Western Potash Corp. wird bis zu 40.000.000 CAD durch eine Privatplatzierung beschaffen

Vancouver, British Columbia, Kanada. 29. November 2010. Western Potash Corp. (WKN: A0QZLM; TSX Venture: WPX) gab bekannt, dass das Unternehmen ein Abkommen mit Mackie Research Capital Corporation und Scotia Capital Markets Inc. abgeschlossen hat, wonach sie als gemeinsame Konsortialführer (die 'Konsortialführer') fungieren werden und auf 'Bought-Deal'-Basis 18.182.000 Units des Unternehmens (die 'Units') zu einem Preis von 1,10 CAD pro Unit erwerben werden (das 'Bought-Deal-Angebot'). Es wird ein Bruttoerlös von 20.000.000 CAD erwartet. Ferner werden die Konsortialführer auf 'Best-Efforts'-Basis (ohne Risikoübernahme) 20.000.000 CAD in Units der Western Potash anbieten (das 'Best-Efforts-Angebot' zusammen mit dem 'Bought-Deal-Angebot' ist das 'Angebot'). Für das Angebot wird ein Bruttoerlös von bis zu 40.000.000 CAD erwartet.

Das Unternehmen hat den Konsortialführern die Option gewährt, sie sind aber nicht dazu verplichtet, zu jeder Zeit bis zu 48 Stunden vor Abschluss des Angebots (der 'Abschluss') den Umfang des Angebots bis um 15 % zu vergröβern (die 'Überzeichnungsoption').

Jede Unit wird sich aus einer Stammaktie des Unternehmens (die 'Stammaktien) und einem halben Aktienbezugsschein zusammensetzen. Jeder ganze Aktienbezugsschein wird den Besitzer zum Erwerb einer Stammaktie des Unternehmens zum Ausübungspreis von 1,75 CAD zu jeder Zeit bis zu 30 Monate nach Angebotsabschluss berechtigen.

Die Units werden im Rahmen einer Privatplatzierung in den von den Konsortialführern bestimmten kanadischen Provinzen und Zuständigkeitsbereichen angeboten werden. Die laut Angebot angebotenen Wertpapiere werden einer Handelssperre von vier Monaten ab Abschluss unterliegen.

Der Abschluss des Angebots ist am oder um den 14. Dezember 2010 geplant oder andernfalls von den Parteien festgelegt und unterliegt bestimmten Konditionen, einschlieβlich, aber nicht darauf beschränkt, des Erhaltes aller notwendigen Genehmigungen einschlieβlich der Zustimmung der TSX Venture Exchange.

Der aus dem Verkauf der Units erhaltene Erlös wird zur Weiterentwicklung des Milestone-Kalientwicklungsprojekts des Unternehmens in der kanadischen Provinz Saskatchewan und als allgemeines Betriebskapital verwendet werden.

Als gegenleistung für ihre Dienstleistungen werden die Konsortialführer eine Vermittlungsprovision in bar erhalten, die 6,0% des Bruttoerlöses des Angebots entspricht. Ferner werden die Konsortialführer nicht übertragbare Aktienbezugsscheine zu einem Ausübungspreis von 1,10 CAD pro nicht übertragbaren Aktienbezugsschein erhalten. Diese nicht übertragbaren Aktienbezugsscheine können zu jeder Zeit bis zu 36 Monate nach dem Angebotsabschluss zum Erwerb von Units des Unternehmens ausgeübt werden. Die Anzahl entspricht 7,0 % der im Rahmen des Angebots verkauften Units, einschlieβlich jener Units, die gemäβ der Ausübung der Überzeichnungsoption verkauft wurden.

Das Unternehmen wird die Handelzulassung seiner Stammaktien an Toronto Stock Exchange innerhalb von 30 Tagen nach dem Angebotsabschluss beantragen. Es kann aber nicht garantiert werden, dass dieser Antrag von der Toronto Stock Exchange genehmigt wird.

Das Unternehmen möchte sich bei Lockwood Financial Ltd. aus Montreal, Quebec, bedanken für ihre Beratung und Unterstützung bei diesen Finanz- und Strategiefragen und für ihre Hilfe bei der Festlegung der angemessenen Handlungsweise für eine beschleunigte Entwicklung des Milestone-Kalientwicklungsprojekts. Lockwood Financial Ltd. wird in Verbindung mit dieser Transaktion eine Vermittlungsprovision in bar oder in Wertpapieren des Unternehmens erhalten.

Diese Pressemitteilung ist kein Angebot zum Kauf oder Verkauf oder eine Bitte um ein Angebot zum Kauf oder Verkauf dieser Wertpapiere in irgendeinem Land in dem so ein Angebot, Bitte um einen Verkauf oder Verkauf rechtswidrig sein würde vor der Registrierung und Qualifizierung gemäβ den Wertpapiergesetzen dieses Landes. Die Wertpapiere wurden nicht und werden nicht gemäß des United States Securities Act in der Fassung von 1933 oder den Wertpapiergesetzen irgendeines Staates registriert werden und dürfen in den USA oder an einen US-Bürger, definiert in Rechtsvorschrift S des US-Wertpapiergesetzes, ohne eine Ausnahme von der Registrierung weder angeboten noch verkauft werden.



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Western Potash Corp.
J. Patricio Varas, President und CEO
Suite 1818, 700 West Georgia
Vancouver BC V7Y 1C6
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Fax +1 (604) 689-8199
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