Formation Metals Inc. meldet Abschluss seiner 80 Mio. $ Finanzierung

NICHT ZUR VERBREITUNG IN DEN VEREINIGTEN STAATEN ODER ÜBER US-NACHRICHTENDIENSTE BESTIMMT

Vancouver, B.C., 10. März 2011, Formation Metals Inc. (FCO-TSX) (das „Unternehmen") freut sich bekannt zu geben, dass die am 27. Januar 2011 angekündigte Kapitalfinanzierung (die „Finanzierung") zur Gänze abgeschlossen wurde und ein Bruttoerlös von 80.000.000 $ erzielt werden konnte. Die Platzierung wurde mit Ausnahme von Quebec in allen kanadischen Provinzen und an bestimmten Offshore-Finanzplätzen durchgeführt. Es wurden Einheiten zu je 1,50 $ begeben, wobei jede Einheit aus einer Stammaktie aus dem Unternehmensbestand (eine „Stammaktie") und einem halben Stammaktienkaufwarrant besteht. Jeder ganze Stammaktienkaufwarrant (ein „Warrant") berechtigt den Inhaber innerhalb von 36 Monaten zum Erwerb einer Stammaktie zu einem Preis von 2,00 $. Die Stammaktien des Unternehmens notieren derzeit an der Toronto Stock Exchange unter dem Börsensymbol „FCO" und die Warrants wurden zum Handel an der Toronto Stock Exchange unter dem Symbol „FCO.WT" zugelassen.

Das Unternehmen plant, den Erlös aus der Finanzierung für die weitere technische Planung, Beschaffung und Errichtung eines Minenbetriebs auf dem Kobaltprojekt Idaho, zur Erfüllung der Bonding-Kriterien (Absicherung von Finanzrisiken) und für allgemeine betriebliche Zwecke zu verwenden. „Wir freuen uns, dass wir diese Finanzierung abschließen konnten", sagte Mari-Ann Green, CEO von Formation Metals Inc. „Wir haben in den vergangene Jahren hart daran gearbeitet, die Infrastruktur auszubauen, alle erforderlichen umweltrechtlichen Genehmigungen einzuholen und die technischen Geräte und Maschinen, die meist mit einer langen Lieferzeit verbunden sind, zu beschaffen. Wir sind nun in der Lage, das Projekt zu einem Förderbetrieb auszubauen."

Die Finanzierung wurde nach bestem Bemühen („Best Effort"-Prinzip) von einem Konsortium unter der Leitung von Byron Securities Limited und Cormark Securities Inc. und mit Beteiligung von Jennings Capital Inc. (zusammen die „Agenten") durchgeführt. Den Agenten wurde eine Option gewährt, die nach Auflauf einer Frist von 30 Tagen jederzeit ausgeübt werden kann und zum Kauf weiterer Einheiten berechtigt. Diese Einheiten entsprechen mengenmäßig 15 % der Anzahl an Einheiten, die im Rahmen der Platzierung verkauft wurden, und werden zum Einheitspreis ausgegeben. Diese Maßnahme dient zur Abdeckung eventueller Überzuteilungen und soll eine entsprechende Marktstabilität gewährleisten.

Für die Erbringung der vereinbarten Leistungen im Rahmen der Platzierung haben die Agenten eine Barprovision in Höhe von 6 % des Bruttoerlöses aus der Platzierung erhalten. Daneben haben die Agenten auch Brokerwarrants erhalten, mit denen sie innerhalb von 24 Monaten Stammaktien im Umfang von insgesamt 6 % der Anzahl an Einheiten, die im Rahmen der Platzierung begeben wurden, zu einem Kaufpreis von 1,50 $ erwerben können.

Das Unternehmen gibt weiters bekannt, dass es den geschuldeten Betrag für die nicht gesicherte Wandelschuldverschreibung (die „Schuldverschreibung") in Höhe von 8.000.000 $, die am 7. Mai 2010 an Coalcorp Mining Inc. („Coalcorp") begeben wurde, rückzahlen wird. Die Rückzahlung der Schuldverschreibung erfolgt, wie einvernehmlich vereinbart, in Form einer Barzahlung und der Übertragung von Aktien.

Formation Metals Inc. hat sich den Prinzipien einer umweltfreundlichen Bergbau- und Verarbeitungspraxis verschrieben und ist der Ansicht, dass Umweltschutz und Bergbau keinen Widerspruch darstellen.


FORMATION METALS INC.

Mari-Ann Green,
CEO


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E.R. (Rick) Honsinger, P.Geo. V.P. Corporate Communications

Formation Metals Inc., 1730 -- 999 West Hastings Street, Vancouver, BC, V6C 2W2
Tel: 604-682-6229 - Email: inform@formationmetals.com -- Web: www.formationmetals.com



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