Majestic Gold Corp.: Finanzierung durch Wandelanleihe arrangiert

Vancouver, B.C. - 26. Juli 2011 - Majestic Gold Corp. (das „Unternehmen") (TSX.V: MJS.V) hat ein Darlehen im Wert von $ 10.000.000 zur weiteren Entwicklung seines Projekts Song Jiagou in China arrangiert. Das Unternehmen wird neun Millionen Dollar ($ 9.000.000) der Erlöse aus dem Darlehen im Zusammenhang mit seinem Projekt Song Jiagou und den Restbetrag von einer Million Dollar ($ 1.000.000) für allgemeine Zwecke als Betriebskapital einsetzen.

Das Darlehen hat eine Laufzeit von einem Jahr, und die Hauptsumme des Darlehens kann nach Wahl des Darlehensgebers innerhalb von zwölf Monaten ab dem Datum der Bereitstellung des Darlehens zum Preis von $ 0,205 je Aktie ganz oder teilweise in Stammaktien („Aktien") des Unternehmens gewandelt werden. Das Darlehen trägt Zinsen mit einem Zinssatz von 7,5 % per annum, die bei Fälligkeit zahlbar sind, und die aufgelaufenen und nicht gezahlten Zinsen sind nach Wahl des Darlehensgebers innerhalb von zwölf Monaten ab dem Datum der Bereitstellung des Darlehens zum Marktpreis im Zeitpunkt der Wandlung ganz oder teilweise in Aktien des Unternehmens wandelbar.

Der Darlehensgeber ist vom Unternehmen unabhängig und wird infolge einer Wandlung der Hauptsumme und der Zinsen nicht zu einem Insider. Sämtliche bei einer Wandlung der Hauptsumme oder Zinsen des Darlehens ausgegebenen Aktien unterliegen einer Haltefrist von vier Monaten ab dem Datum der Bereitstellung der Darlehenserlöse. Das Darlehen unterliegt der Zustimmung durch die TSX Venture Exchange.

Als zusätzliche Gegenleistung für das Darlehen hat sich das Unternehmen bereit erklärt, Majestic Yantai Gold Ltd., einer Gesellschaft mit Sitz auf den Britischen Jungferninseln, die zu 94 % im Eigentum des Unternehmens steht, einen Betrag von mindestens $ 9 Millionen für die weitere Entwicklung des Projekts Song Jiagou bereitzustellen.

Der Darlehensnehmer hat ferner einem Zeitraum von 90 Tagen für gegenseitige Due-Diligence-Prüfungen und Gespräche über eine mögliche weitergehende Beteiligung des Darlehensgebers am Projekt Song Jiagou zugestimmt.

Falls während dieses Zeitraums von 90 Tagen keine weitere Einigung zwischen dem Darlehensgeber und dem Unternehmen erzielt wird, werden das Darlehen und die Zinsen für mindestens sieben (7) Monate zu einem Preis von $ 0,205 je Aktie bzw. die Zinsen zum Marktpreis automatisch in Aktien an dem Unternehmen gewandelt.

Darüber hinaus freut sich das Unternehmen, bekannt zu geben, dass es eine nicht über einen Makler vermittelte Privatplatzierung von bis zu 15.000.000 Aktien arrangiert hat, die zum Preis von $ 0,20 je Aktie ausgegeben werden und Bruttoerlöse in Höhe von $ 3.000.000 erzielen sollen.

Die Durchführung des Emissionsangebotes unterliegt der Zustimmung durch die TSX Venture Exchange. In Übereinstimmung mit den Börsenrichtlinien zahlt das Unternehmen im Zusammenhang mit dem Emissionsangebot Vermittlungsgebühren in bar bzw. in Wertpapieren. Alle Wertpapiere, die im Rahmen des Emissionsangebotes ausgegeben werden, unterliegen einer Haltefrist von vier Monaten ab dem Abschlusstermin. Die Erlöse aus dem Emissionsangebot werden zur Finanzierung von Explorationstätigkeiten im Rahmen des Goldprojekts Song Jiangou des Unternehmens in China und für allgemeine Aufwendungen des Unternehmens eingesetzt.


Im Namen des Board of Directors

Rod Husband
President & CEO, Majestic Gold Corp.


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