Impact Silver Corp.: Silber-Junior mit Nachholbedarf

Mamatla - Entwicklung

Der Mamatla Distrikt grenzt südlich und westlich an den Royal Mines of Zacualpan Distrikt an. Im nordöstlichen Teil finden sich Gold- und Silberadern und im Südosten eher Ader- und VMS-Lagerstätten. Impact hat zahlreiche Bohrziele ausgemacht, konzentriert sich aber vorrangig auf das Capire Projekt, das die nächste Mine des Unternehmens und auch die erste Tagebaumine werden sollen.

Impact plant, im 1. Quartal 2012 die Tagebaumine in Betrieb zu nehmen und mittels einer Pilotanlage 200 t pro Tag zu verarbeiten. Damit soll die Silberproduktion des Unternehmens 2012 um ca. 300.000 oz erhöht werden. Mittelfristig will man die Anlage weiter vergrößern. Folgende Produktion ist anvisiert:

• 2012: 1,4 - 1,5 Mio. oz
• 2013: 1,5 - 1,6 Mio. oz
• 2014: 1,8 - 1,9 Mio. oz

Man sieht, dass ein größerer Sprung 2012 und dann wieder 2014 erfolgen soll, weil man in diesem Jahr eine 1.500 t pro Tag verarbeitende Anlage für Capire installiert haben will.



Ressourcen

Aufgrund von Impacts Firmenphilosophie, Minen schnell zu entwickeln und in Produktion zu bringen, besitzen die laufenden Minen keine NI 43-101 konformen Ressourcen. Da das Gebiet so reich an Erz ist und auf eine jahrhundertelange Bergbaugeschichte zurückblickt, wurde entschieden, das Geld für eine umfangreiche Definition von Ressourcen für die Untergrundminen zu sparen. Bis jetzt war das kein Nachteil für Impact. Das Unternehmen kann auf eine riesigen Fundus alter Karten und natürlich auf die Berichte der Bergleute zurückgreifen, die genau wissen, wo das Silber liegt. Eine NI 43-101 Ressource besteht für das Capire Projekt einschließlich der Aurora 1 Zone:



Der Silbergehalt der gemessenen und angezeigten Ressourcen liegt bei 45,74 g/t.

Da die Ressource nur auf einem Gebiet von 0,2 ha liegt und in mehrere Richtungen offen ist, kann man von einer deutlichen Ressourcenerhöhung bei weiterer Exploration ausgehen. Es läuft aktuell ein 10.000 m umfassendes Bohrprogramm für Capire. Die bis jetzt geplante Produktion von 300.000 oz Silber pro Jahr ist problemlos erreichbar.


Weitere Exploration

Auf dem Royal Mines de Zacualpan und Mamatla Projekt liegen weitere Prospekte, die aussichtsreich sind, z.B. Huatecosco, Oscar, Chontalpan und Golondrinas. Huatecosco liegt 10 km südwestlich der Verarbeitungsanlage und im 1. Quartal 2011 begann Impact mit einem Bohrprogramm. Vorher hatte man schon hohe Gold- und Silbergehalte in Oberflächenproben und auch alte Minenbauten gefunden. Zu den Bohrhöhepunkten gehören 3,23 m (wahre Weite) mit 3,44 g/t Gold, 117,6 g/t Silber, 0,59% Blei und 0,81% Zink und 9,48 m mit 3,97 g/t Gold, 48,7 g/t Silber, 1,69% Blei und 2,62% Zink.

Am 12. Oktober 2011 meldete Impact weitere gute Ergebnisse, darunter 4,10 m mit 5,22 g/t Gold, 30,10 g/t Silber, 0,69% Blei und 1,78% Zink. Bedeutsam ist außerdem, dass Impact schon 2008 auf dem Carlos Pacheco Prospekt von Huatecosco hochgradiges Gold fand (Loch Z08-68 mit 2,9 m mit 19,6 g/t Gold). Dies könnte mittelfristig eine hochgradige Gold-Silber-Mine werden.

Die Oscar- und Marquesa- Adern liegen 2,5 km östlich der Verarbeitungsanlage. Ältere Bohrungen stießen auf fast 3 kg Silber je Tonne. Zuletzt wurden am 20. und 26. Oktober Ergebnisse gemeldet. Hervorzuheben ist Loch Z11-44, das 30,65 m mit 291 g/t Silber aufwiese, darin ein Abschnitt von 0,30 m mit 6.730 g/t Silber, 0,20 g/t Gold, 1,5% Blei und 8,0% Zink oder auch Loch Loch Z11-46 mit 5,65 m mit 1.007 g/t Silber. Dies sind weitere Belege dafür, dass der "Schweizer Käse" noch viel Silber birgt.


Aktuelle Kennzahlen

Im 2. Quartal per 30. Juni 2011 verzeichnete Impact einen Umsatz von 7,997 Mio. CAD, einen Gewinn aus dem Minenbetrieb von 4,499 Mio. CAD und einen Nettogewinn von 2,471 Mio. CAD. Es wurden 224.361 oz Silber, 316 t Zink, 201 t Blei und 174 oz Gold produziert. Gegenüber der Vergleichsperiode des Vorjahres wuchs die Silberproduktion um 20%. Der Gewinn des 1. Halbjahres lag mit 4,945 Mio. CAD 430% über den 0,933 Mio. CAD Vorjahresperiode. Das erste Halbjahr 2011 übertraf damit das Gesamtjahr 2010 schon deutlich. Impact rechnet für 2011 mit einem Gewinn je Aktie von 0,18 - 0,20 CAD. Das Unternehmen ist mit 32,633 CAD an Barmitteln per 30.06. finanziell bestens ausgestattet.


Bewertung und Fazit

Geht man von einer Fortsetzung des aktuellen Trends aus, dann kann Impact 2011 leicht 10 Mio. CAD Nettogewinn erreichen, was bei einem aktuellen Börsenwert von 132 Mio. CAD einem KGV von 13 für das laufende Jahr entspricht. Geht man für 2012 von einer Produktion von 1,2 Mio. oz Silber und proportional steigendem Gewinn aus (Beiproduktgutschriften nicht enthalten), dann sinkt das KGV schon auf 10. Zu beachten ist, dass das Capire Projekt aus dem Cashflow ausgebaut wird und Impact auch an der Vollauslastung der Guadalupe Anlage arbeitet.

Eine Silberproduktion von 2 Mio. oz im Jahre 2014 ist realistisch, was gegenüber jetzt eine Verdoppelung darstellt und ohne Verwässerung finanzierbar sein sollte. Damit ist klar, dass Impact in einem günstigen Silberpreis-Umfeld eine Top-Anlage mit hohen möglichen Kursgewinnen darstellt. Und Neuentdeckungen auf den über 600 km² großen Liegenschaften sind jederzeit drin.

Wer mit Impact eine Minentour machen möchte, kann folgenden Link aufrufen:
www.impactsilver.com/s/VideoGallery.asp.


Impact Silver ist auch in diesem Jahr auf der Edelmetallmesse in München vertreten und freut sich auf Ihren Besuch an Stand 2.21 im Obergeschoss.


© Jan Kneist
Metals & Mining Consult Ltd.

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