Aktuelle Einschätzung zu Saracen Mineral Holdings Ltd.
10.09.2007 | Siegel, Martin
Saracen Mineral Holdings Ltd. (IK) (AUS, MKP 49,6 A$) meldet für das Juniquartal (Märzquartal) die Ausdehnung der Durchführbarkeitsstudie des australischen Laverton South Projekts auf die zugekaufte Walbrook Erzlagerstätte. Der Abschluß der Studie wird zum Jahreswechsel 2007/08 erwartet. Die Reserven konnten von 281.000 auf 314.000 oz erweitert werden. Die Ressourcen belaufen sich auf über 2,0 oz. Am 31.12.06 stand einem Cashbestand von 0,8 A$ eine gesamte Kreditbelastung von 7,4 A$ gegenüber. Zum 30.06.07 wurde der Cashbestand durch eine Kapitalerhöhung auf 3,7 A$ aufgebaut.Beurteilung:
Saracen präsentiert sich als interessanter australischer Explorationswert, der vom erfahrenen Guido Staltari, dessen Burmine in den 90er Jahren von Sons of Gwalia übernommen wurde, geführt wird. Mit einer aktuellen Ressource von 2,0 oz könnte längerfristig eine jährliche Goldproduktion von 200.000 oz angesteuert werden, woraus sich ein erhebliches Aktienkurspotential von mehreren 100% ableiten läßt. Problematisch sind die lange Vorlaufzeit bis zum Produktionsbeginn und die erforderlichen Finanzierungen. Saracen eignet sich als Beimischung für ein australisches Explorationswertedepot. Durch den Kursrückgang wurde Saracen zu einer Kaufposition.
Empfehlung:
Halten, unter 0,35 A$ kaufen, aktueller Kurs 0,33 A$, Kursziel 1,00 A$. Saracen wird nicht in Deutschland gehandelt.
© Martin Siegel
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