Aktuelle Markteinschätzung zu Legend Mining Ltd.

Legend Mining Ltd. (AUS, Kurs MKP 76,7 A$) meldet für das Juniquartal (Dezemberquartal 2006) den Verkauf der Gidgee Mine an Apex (AUS). Im Gegenzug für den Verkauf werden den Aktionären der Legend Apex Aktien im Verhältnis von etwa 1 Apex Aktie für jeweils 35 Legend Aktien übertragen, was bei einem Aktienkurs der Apex von 1,17 A$ etwa 0,033 A$/Legend Aktie entspricht.

In das Mt Gibson Projekt hat sich Oxiana (AUS) eingekauft und verpflichtet, während der nächsten 7 Jahren 10 A$ in die Exploration des Projekts zu investieren, um einen Anteil von 75% zu erwerben. Die Verarbeitungsanlage ist von der Vereinbarung zunächst ausgeschlossen worden. In dem Projekt liegen bereits Ressourcen über 559.000 oz Gold bei einem Goldgehalt von 2,0 g/t vor, die derzeit jedoch nicht ökonomisch abgebaut werden können.

Im Pilbara Projekt liegen einige Hinweise über Nickel-, Zink-, Kupfer- und Goldvererzungen vor. Das Projekt befindet sich jedoch in einem frühen Anfangsstadium, was umfangreiche Bohrprogramme erforderlich macht. Weitere Projekte, die teilweise mit Joint Venture Partnern betrieben werden, spielen bei der aktuellen Beurteilung der Legend nur eine untergeordnete Rolle. Im Geschäftsjahr 2007 (2006) mußte Legend einen Verlust in Höhe von 6,5 A$ (7,7 A$) verkraften. Legend ist nicht durch Vorwärtsverkäufe belastet.

Am 30.06.07 (31.12.06) stand einem Cashbestand von 6,9 A$ (8,9 A$) eine gesamte Kreditbelastung von 3,8 A$ (3,8 A$) gegenüber.


Beurteilung:

Legend präsentiert sich als relativ hoch bewerteter Explorationswert. Positiv sind die bestehenden Ressourcen und Verarbeitungsanlagen, die jedoch beim aktuellen Goldpreis relativ wertlos sind. Legend eignet sich derzeit nicht als solides Investment im Explorationsbereich und dürfte ohne Durchbruch bei der Exploration kein wesentliches Aktienkurspotential aufbauen.


Empfehlung:

Über 0,06 A$ verkaufen, aktueller Kurs 0,082 A$. Legend wir praktisch umsatzlos an der Börse Berlin-Bremen notiert.


© Martin Siegel
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