Formation Metals Inc. gibt im Rahmen einer größeren geplanten Projektfinanzierung eine Wandelschuldverschreibung in Höhe von 5 Mio. US$ aus

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Vancouver, B.C., 17. Oktober 2012, Formation Metals Inc. (FCO-TSX) (das "Unternehmen") hat heute mitgeteilt, dass eine besicherte Wandelschuldverschreibung (die "Schuldverschreibung") über einen Nennbetrag von 5.000.000 US$ an einen strategischen Privatinvestor (der "Investor") begeben wurde.

"Diese Entwicklung stimmt uns optimistisch", sagte Mari-Ann Green, CEO von Formation Metals Inc. "Dies ist ein kleiner, aber wichtiger Schritt im Rahmen der Gesamtfinanzierung, die das Unternehmen plant, um das noch fehlende Kapital für den Abschluss der Bauarbeiten im Kobaltprojekt Idaho aufzubringen. Mit dieser Finanzierung kann das Unternehmen die Arbeiten, die notwendig sind, um die unterirdische Erschließung vorzubereiten, diesen Herbst fortsetzen. Sobald die zusätzliche Finanzierung für das Projekt gesichert ist, werden wir die Arbeiten wie geplant fertigstellen."

Das Unternehmen prüft die zur Verfügung stehenden Möglichkeiten einer zusätzlichen Finanzierung mit großer Sorgfalt. Eine Möglichkeit der Finanzierung ist ein Joint Venture oder eine andere Vereinbarung mit dem Investor. Diesbezüglich steht das Unternehmen mit dem Investor noch im Gespräch und es ist ungewiss, ob eine endgültige Einigung in Bezug auf ein derartiges Investment erzielt werden kann. Außerdem wäre ein solches Investment an die Bedingung geknüpft, dass das Unternehmen eine angemessene Zusatzfinanzierung über Kredit oder Eigenfinanzierung aufbringt, um das Kobaltprojekt Idaho vollständig finanzieren zu können.

Die Wandelschuldverschreibung ist mit einem Zinssatz von 8 % p.a. belegt. Sie wird ein Jahr nach dem Ausgabedatum fällig, abhängig davon, wie rasch bestimmte Ereignisse vonstatten gehen. Das Unternehmen hat zudem das Recht, die Schuldverschreibung (als Ganzes) jederzeit ohne Aufschläge oder Pönalen zurückzuzahlen. Die Schuldverschreibung kann je nach Wahl des Investors als Ganzes oder in Teilen in Stammaktien des Unternehmens umgewandelt werden. Der Umwandlungspreis beträgt 0,50 US$ pro Aktie (oder entspricht im Falle einer Verzinsung dem Wert von 0,50 US$ pro Aktie oder dem Marktpreis zum Zeitpunkt der Umwandlung, je nachdem, welcher Wert höher liegt). Der Investor hat nicht das Recht, Beträge im Zusammenhang mit der Schuldverschreibung in mehr als 9,9 % der in Umlauf befindlichen Stammaktien des Unternehmens umzuwandeln. Die Schuldverschreibung ist mit bestimmten Anlagewerten des Unternehmens besichert. Die Garantie wird nach Rückzahlung oder Umwandlung sämtlicher bei Vorlage der Schuldverschreibung fälliger Beträge freigegeben.

Der Kauf der Schuldverschreibung wurde von der Toronto Stock Exchange genehmigt und ist an die Erfüllung bestimmter börsenrelevanter Bedingungen gebunden.


Über Formation Metals Inc.

Formation Metals Inc. ist ein etabliertes Rohstoffexplorations-, -erschließungs- und -verarbeitungsunternehmen, das sich den Prinzipien einer umweltfreundlichen Bergbau- und Verarbeitungspraxis verschrieben hat und der Ansicht ist, dass Umweltschutz und Bergbau keinen Widerspruch darstellen. Die Aktien von Formation werden an der Toronto Stock Exchange unter dem Börsensymbol FCO gehandelt.

Für nähere Informationen zum Unternehmen besuchen Sie bitte die Website des Unternehmens unter www.formationmetals.com bzw. das Firmenprofil auf SEDAR (www.sedar.com).


FORMATION METALS INC.

Mari-Ann Green, C.E.O.


Nähere Informationen erhalten Sie über:

E.R. (Rick) Honsinger, P.Geo., V.P. Corporate Communications
Formation Metals Inc., 1730 -- 999 West Hastings Street, Vancouver, BC, V6C 2W2
Tel: 604-682-6229 - Email: inform@formationmetals.com -- Web: formationmetals.com



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