Sulliden Mining Captial Inc.: Update nach Managementgespräch

Am Freitagabend konnte ich wie geplant mit dem CEO von Sulliden Mining sprechen.

Unsere Wertkalkulation (siehe Ausgabe vom Freitag) ist korrekt, bis auf die Position bei Belo Sun. Dort hat das Unternehmen die Beteiligung etwas zurückgefahren, um die Cash-Position zu erhöhen und den Kauf der Euro Sun Mining Aktien teilweise zu finanzieren.

Ansonsten habe ich erfahren, dass es einen Verkäufer in den vergangenen Wochen gegeben haben soll. Dieser wurde "identifiziert" und soll herausgekauft werden. Am Freitag, kurz nach meinem Gespräch, kam es bereits zu auffälligen Trades um 0,35 CAD (siehe weiter unten).

Wir sehen immer wieder kleinere Trades und die gleichen Brokerhäuser. Auf der Verkaufsseite fast nur CIBC und auf der Käuferseite meist Canaccord oder PI. Es könnte sein, dass bereits am Freitag die restlichen Aktien des Verkäufers aus dem Markt genommen wurden. Wenn nicht vollständig, dann rechne ich damit in dieser Woche.

Eventuell waren es Direktoren oder Insider, die auf der Käuferseite waren. Wenn dies so ist, dann sollten wir in den kommenden Tagen entsprechende Nachricht erhalten.


Auffällige Trades am Freitag:



Zudem wird für das Troilus Goldprojekt (2,1 Millionen Unzen Gold) derzeit eine Machbarkeitsstudie erstellt. Würde ich das Projekt nur mit 5 CAD je Unze bewerten, so würde Troilus zusätzlich gut 10 Millionen CAD bzw. 0,27 CAD je Aktie auf die Bewertung aufschlagen.

Das East Sullivan Goldprojekt des Unternehmens wurde ebenfalls zur Sprache gebracht. Dieses Gebiet im Abitibi-Goldgürtel in Quebec liegt strategisch gut und auch hier bestehen Möglichkeiten der Monetisierung. Ein Spin-Off oder ein Joint-Venture wären denkbar.


Fazit:

Würde Sulliden heute die Beteiligungen liquidieren, dann würde jeder Aktionär rund 0,70 CAD je Aktie erhalten. Das Potential der zusätzlichen Projekte wird zudem unterschätzt. Ich sehe daher weiterhin eine exzellente Chance bei Sulliden, für Investoren mit Geduld und klaren Blick.



© Hannes Huster
Quelle: Auszug aus dem Börsenbrief "Der Goldreport"



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