Smallcap-News: PMI Gold (WKN A0JMW7) - Top Gold Play in 2008- Musterdepotaufnahme

PMI Gold ist ein Goldexplorer, der fortschrittliche Projekte in Ghana besitzt. In den letzten Jahren wurden mehrere interessante Projekte akquiriert bzw. entwickelt. Derzeit verfügt das Unternehmen über 43-101 bestätigte Ressourcen von rund 950.000 Unzen Gold. Wir nehmen PMI Gold in unser Small Cap Exploration Musterdepot auf. Es kann davon ausgegangen werden, dass das Unternehmen über mehr als 3 Mio. Unzen Gold verfügt. PMI verfügt über 2 sehr aussichtsreiche Projekte die jeweils einen deutlich höheren Wert haben als die gesamte Börsenbewertung:

Im Dezember 2006 übernahm PMI Gold drei alte Minen von der Regierung. Davon produzierte alllein die Obotan Mine zwischen 1997 und 2002 rund 730.000 Unzen Gold. Die Produktion wurde dann aus wirtschaftlichen Gründen eingestellt und die Lizenz an den Staat zurückgegeben. Das Interessante daran ist, dass der Vorbesitzer dieser Mine, die der Resolute Mining, 1997 eine bankfähige "Machbarkeitsstudie" durchführen ließ.

Bei dieser wurden über 2,8 Mio. Unzen Gold als abbaufähig bezeichnet. Wenn also laut Machbarkeitsstudie 2,8 Mio. Unzen Gold enthalten sind und zwischen 1997 und 2002 nur 730.000 Unzen Gold produziert wurden, dann schlummern noch über 2 Mio. Unzen Gold im Berg. Dabei besteht in der Tiefe noch ein enormes Explorationspotenzial, sodass allein bei dieser Mine von deutlich mehr als den damals bestätigten 2 Mio. Unzen ausgegangen werden kann. Dies konnte auch beim letzten Bohrprogramm eindrucksvoll festgestellt werden. So wurden über 44 Meter mit 2,61 g/T Gold gefunden oder 2,7 Meter mit 8,91 g/T Gold usw.

Im Juli 2007 veröffentlichte dann der unabhängige Berater, RSG Global, seinen ersten Bericht zur Wirtschaftlichkeit dieses Projektes.

Dabei wurden sehr erfreuliche Daten festgestellt. So geht RSG Global davon aus, dass die Betriebskosten pro Tonne bei rund 29,70 US$ liegen. Inkl. der Verhüttung würde das zu Gesamtkosten von 62,18 US$ pro Tonne Erz führen. Bei einer Tagesausbringung von 1.500 Tonnen würden die Gesamtkosten auf rund 50 US$ fallen. Nicht einberechnet sind die Kapitalkosten für die Erstellung der Mine.

Alleine der Wert der Opotan Mine liegt bei rund 100 Mio. CA$ - um dies zu erreichen, müsste PMI Gold um über 500 Prozent zulegen.


Ekubi Goldprojekt

Im September 2007 konnte PMI das KUBI Gold Projekt von NEVSUN erwerben. In dieser Mine schlummern nach einem unabhängigen 43-101 Bericht von Golder Associates Africa noch über 900.000 Unzen Gold (604.085 Unzen in der Kategorie INDICATED und 315.079 in derKategorie INFERRED), die bis vor kurzem noch von AngloGold Ashanti betrieben wurde. Diese gaben aber das Projekt 2006 aufgrund der Größe an Nevsun zurück.

Für PMI Gold stellt es aber eine ideale Kombination zum Opotan Projekt dar, denn das Erz aus der Kubi Mine kann aufgrund der ähnlichen metallurgischen Eigenschaften sehr gut in der Opotan Mine verarbeitet werden. Damit kann eine erhöhte Wirtschaftlichkeit erreicht werden, welche AngloGold Ashanti nie erreicht hätte.


Fazit:

PMI Gold (WKN A0JMW7) zählt wohl derzeit zu den unterbewertetsten Goldentwicklern am Rohstoffmarkt.

Mit einer Marktkapitalisierung von rund 20 Mio. CA$ wird die Company nur mit einem Bruchteil der Vergleichsunternehmen bewertet. Alleine das KUBI Projekt stellt mit ihren 900.000 Unzen bestätigten Ressourcen einen Wert von rund 70 Mio. CA$ dar. Dazu kommt noch die ehemalige Opotan Mine, die mit über 2 Mio. Unzen Gold im Boden einen Wert von rund 100 Mio. CA$ darstellt.

Um ein vergleichbares Bewertungsniveau mit anderen Goldexplorern zu erreichen (laut Canaccord Adams), müssten die Aktien von PMI Gold um über 600 Prozent steigen. Dabei haben wir hier die anderen Projekte noch nicht berücksichtigt.

Wir würden PMI Gold auf dem aktuellen Niveau aggressiv kaufen. Kurspotential 400% auf Sicht von 12 Monaten.

PMI Gold, WKN A0JMW7 : Aktueller Kurs: 0,12 Euro



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