Sibanye-Stillwate: Betriebsupdate für das Quartal, das am 30.9.2018 endete
01.11.2018 | IRW-Press
Johannesburg, 1. November 2018 - Sibanye Gold Limited, die als Sibanye-Stillwater (Sibanye-Stillwater oder der Konzern) (JSE: SGL & NYSE: SBGL) firmiert, freut sich, ein operatives Update für das Quartal zum 30. September 2018 präsentieren zu können. Die Finanzergebnisse werden nur halbjährlich ausgewiesen.WESENTLICHE MERKMALE FÜR DAS QUARTAL ZUM 30. SEPTEMBER 2018
- Solide operative Leistung der SA- und US-PGM-Aktivitäten gehalten
- gemeinsamer Anteil von 85% am bereinigten EBITDA¹ des Konzerns im Quartalsverlauf
- Finanzlage durch die 500 Mio. USD Streaming-Transaktion verbessert
- eine Reduzierung der ausstehenden Anleihen um 28% (Nennwert) zu ermöglichen.
- Mehrheit der Schulden erst nach 2021/22 zurückzuzahlen, wenn Blitz vollständig hochgefahren ist.
- H1 2018 Sicherheits- und Betriebsunterbrechungen wirken sich weiterhin auf die Goldbetriebe von SA aus.
- Sicherheitsleistung der südafrikanischen Betriebe von 2,7 Millionen todesfreien Schichten per Ende Oktober 2018
- Kontinuierliche strategische Umsetzung trotz Betriebsstörungen
US-Dollar SA rand
Quartalsende Quartalsende
Sep Jun Sep KEY STATISTICS Sep Jun Sep
2017 2018 2018 2018 2018 2017
REGION SÜDAFRIKA (SA)
PGM-Operationen
306, 282, 305,oz 4E PGM2 Produktion kg 9,49 8,80 9,52
184 972 227 4 1 3
953 1,02 1,00US$/4Durchschnittlicher WarenR/4Eo 14,0 13,0 12,5
8 0 Eoz korbbetrag z 49 13 51
40.6 46.9 49.5Mio. Bereinigtes EBITDA1 Rm 695.5593.6534.8
US$
15 16 18 % Bereinigte EBITDA-Marge1% 18 16 15
777 792 771 US$/4All-in nachhaltige KosteR/4Eo 10,8 10,0 10,2
Eoz n3 z 34 25 29
Goldoperationen4
372, 306, 308,oz Goldproduktion kg 9,60 9,54 11,5
176 974 922 9 8 76
1,28 1,30 1,20US$/oDurchschnittlicher GoldpR/kg 544, 531, 542,
0 7 5 z reis 542 640 407
104. 50.017.3 Mio. Bereinigtes EBITDA1 Rm 243. 632. 1,37
5 US$ 1 9 7.2
22 12 5 % Bereinigte EBITDA-Marge1% 5 12 22
1,15 1,29 1,29US$/oAll-in nachhaltige KosteR/kg 582, 526, 487,
0 5 0 z n3 809 833 068
VEREINIGTE STAATEN
(USA)
REGION
PGM-Operationen5
135, 145, 139,oz 2E PGM2 Produktion kg 4,32 4,52 4,21
585 410 178 9 3 7
197, 168, 144,oz PGM-Recycling5 kg 4,49 5,25 6,13
300 842 585 7 2 7
914 966 896 US$/2Durchschnittlicher WarenR/2Eo 12,5 12,2 12,0
Eoz korbbetrag z 92 25 47
59.8 74.7 49.1Mio. Bereinigtes EBITDA1 Rm 690.2945.0 788.
US$ 3
23 25 21 % Bereinigte EBITDA-Marge1% 21 25 23
695 674 769 US$/2All-in nachhaltige KosteR/2Eo 10,7 8,52 9,16
Eoz n3 z 89 6 2
GRUPPE
204. 171. 115.Mio. Bereinigtes EBITDA1 Rm 1,62 2,17 2,70
9 6 9 US$ 8.8 1.5 0.3
13.1812.6514.05R/US$Durchschnittskurs
1 Der Konzern weist das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) nach der in den Kreditverträgen enthaltenen Formel zur Einhaltung der Schuldenbindungsformel aus. Das bereinigte EBITDA ist möglicherweise nicht mit ähnlich genannten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Das bereinigte EBITDA ist nach IFRS kein Maß für die Leistung und sollte zusätzlich zu und nicht als Ersatz für andere Kennzahlen der finanziellen Leistung und Liquidität betrachtet werden. Für eine Überleitung des Ergebnisses vor Lizenzgebühren und Steuern auf das bereinigte EBITDA siehe Anmerkung 24.10 auf Seite 89 des Konzernabschlusses 2017, der unter https://www.sibanyestillwater.com/investors/financial-reporting/annual-reports/2017. verfügbar ist. Die bereinigte EBITDA-Marge errechnet sich aus der Division des bereinigten EBITDA durch den Umsatz.
2 Die Platinum Group Metals (PGM) Produktion in der SA-Region besteht hauptsächlich aus Platin, Palladium, Rhodium und Gold, genannt 4E (3PGM+Au), und in der US-Region hauptsächlich aus Platin und Palladium, genannt 2E (2PGM).
3 Siehe "Wichtige Merkmale und Kostenbenchmarks für das abgelaufene Quartal" auf den Seiten 6 und 7 für die Definition von All-in nachhaltigen Kosten.
4 Die Ergebnisse des Goldunternehmens für das Quartal zum 30. September 2018 beinhalten DRDGold Ltd. für zwei Monate seit der Übernahme.
5 Die Untertageproduktion der US-PGM-Aktivitäten wird in metrische Tonnen und Kilogramm umgerechnet, und die Leistung wird in SA rand umgerechnet. Zusätzlich zur Untertageproduktion des US-PGM-Betriebs behandelt der Betrieb Recyclingmaterial, das von der 2E-PGM-Produktion ausgeschlossen ist, den durchschnittlichen Korbpreis und die ausgewiesene All-in-unterstützende Kostenstatistik. Das PGM-Recycling stellt Palladium, Platin und Rhodiumunzen dar, die dem Ofen zugeführt werden.
Lagerdaten für das Quartal JSE Limited - (SGL)
zum 30.
September 2018
Anzahl der ausge Preisspanne pro StammaR7.08 bis R9.85
gebenen ktie
Aktien
- zum 30. 2,265,879,337Durchschnittliches Tag6,975,462
September esvolumen
2018
- gewichteter Du2,265,879,337NYSE - (SBGL); ein ADR entspricht
rchschnitt vier
Stammaktien
Streubesitz 78% Preisspanne pro ADR US$2.05 bis
US$2.65
Bloomberg/ReuterSGLS/SGLJ.J. Durchschnittliches Tag3,527,691
esvolumen
ÜBERBLICK UND AKTUALISIERUNG FÜR DAS QUARTAL ZUM 30. SEPTEMBER 2018
Die Sicherheitsleistung des Konzerns verbesserte sich im dritten Quartal 2018 (Q3 2018) deutlich, was auf laufende Maßnahmen und Pläne zur Verbesserung der Sicherheit zurückzuführen ist, die in allen unseren Betrieben greifen. Diese Initiativen wurden durch die Fortsetzung der dreiseitigen Zusammenarbeit und die Beiträge der wichtigsten Interessengruppen unterstützt, die sich aus den erfolgreichen Sicherheitsgipfeln mit mehreren Interessengruppen ergeben, die im Mai 2018 begannen.
Der Fokus auf eine sichere Produktion hat konzernweit nach wie vor höchste Priorität. Wir freuen uns, berichten zu können, dass die südafrikanischen (SA) Betriebe Ende Oktober 2018 über 2,7 Millionen todesfreie Schichten erreicht haben.
Die Geschäftsbereiche SA und United States (US) Platinum Group Metal (PGM) erzielten im Laufe des Quartals solide Produktionsergebnisse, wobei das bereinigte EBITDA aus den PGM-Aktivitäten von SA (ohne Mimosa) um 30% über dem Vergleichszeitraum 2017 lag. Das bereinigte EBITDA und die All-in Sustaining Cost (AISC) aus dem PGM-Geschäft in den USA für das Quartal wurden durch eine Verschiebung der Umsätze für den gesamten September-Monat auf Anfang Oktober negativ beeinflusst. Dies geschah auf Antrag eines Drittanbieters, die Lieferungen der September-Produktion auszusetzen, während er eine Inventur in seinen US-Raffinerien durchführte.
Die erheblichen operativen Herausforderungen, denen die Goldbetriebe von SA im ersten Halbjahr 2018 ausgesetzt waren, und die zusätzlichen Maßnahmen zur Verbesserung der Sicherheit, die ergriffen wurden, wirkten sich auch im dritten Quartal 2018 auf die Produktivität der gesamten Goldbetriebe aus, wobei insbesondere Driefontein mit deutlich reduzierten Produktionsraten lieferte. Infolgedessen lag das bereinigte EBITDA der SA-Goldaktivitäten im dritten Quartal 2018 deutlich unter dem Wert der Vergleichsperiode 2017, wobei die AISC deutlich erhöht wurde. Angesichts der unterdurchschnittlichen Performance der SA Gold-Aktivitäten wurde die Guidance für das am 31. Dezember 2018 endende Geschäftsjahr angepasst, wie im Abschnitt "Ausblick" unten erläutert.
Während sich die Spot-Edelmetallpreise gegen Ende des dritten Quartals 2018 deutlich verbesserten, war das durchschnittliche Preisumfeld für das Quartal schwach. Die Edelmetallrohstoffpreise lagen im Juli und August 2018 unter dem Quartalsdurchschnitt, der wiederum nur geringfügig über dem Vergleichszeitraum 2017 lag.
Infolge des reduzierten Beitrags der SA-Goldaktivitäten während des Berichtszeitraums und der Verschiebung der Verkäufe der US-PGM-Aktivitäten vom September auf Oktober 2018 sank das bereinigte EBITDA des Konzerns gegenüber dem dritten Quartal 2017 um 40% auf R1.629 Mio. (US$116 Mio.). Der Beitrag des PGM-Geschäfts des Konzerns zum bereinigten EBITDA des Konzerns stieg von 49% im dritten Quartal 2017 auf 85%.
Das positivere Edelmetall- und Rohstoffpreisumfeld im September 2018 hat sich bis ins vierte Quartal 2018 fortgesetzt, da sich das allgemeine Vertrauen des Marktes in die Aussichten für Edelmetalle und Rohstoffe insgesamt verbessert hat. Zusammen mit dem Rückgang des Randes auf scheinbar anhaltend schwächere Niveaus scheinen die Aussichten für den Rest des Jahres positiver zu sein.
SICHERE PRODUKTION
Der Fokus auf eine sichere Produktion in allen unseren Betrieben wird fortgesetzt, wobei laufende Kampagnen zur Steigerung des Sicherheitsbewusstseins und eine längerfristige Sicherheitsstrategie umgesetzt werden.
Unser verstärkter Fokus auf die sichere Produktion seit den beiden tragischen sicherheitsrelevanten Vorfällen im zweiten Quartal 2018 in der Region SA hat zu positiven Ergebnissen geführt. Insbesondere die Förderung standortspezifischer Entscheidungen im Einklang mit unseren CARES-Werten, indem wir die Bedeutung des Rechts unserer Mitarbeiter, sich aus Bedingungen zurückzuziehen, die sie für unsicher halten, hervorheben, sowie die Stärkung der Rolle des Beauftragten für Gesundheit und Sicherheit, hat dazu geführt, dass die Mitarbeiter mehr Aufmerksamkeit von den Mitarbeitern auf die sichere Produktionsbereitschaft unserer Betriebe und auf die Anwendung sicherer Betriebsverfahren gerichtet haben. Der Prozess des Sicherheitsgipfels hat sich auch als wirksam erwiesen, um eine engere Zusammenarbeit zu erreichen und die Rolle der Gewerkschaften bei der gemeinsamen Unterstützung der Verbesserung der Sicherheit zu klären. Die Goldgeschäfte von SA erzielten ab dem ersten Halbjahr 2018 erhebliche Verbesserungen bei allen Sicherheitsleistungsraten, wobei die PGM-Geschäfte von SA ebenfalls einen sich verbessernden Sicherheitstrend beibehielten und die Verletzungsraten bei den PGM-Geschäften in den USA auf historischem Niveau lagen.
Die Sicherung der formalen Akkreditierung nach ISO45001 als Nachfolger von OHSAS18001 für unser Sicherheitsmanagementsystem hat als Grundlage für eine strengere Anwendung der Weltklasse-Sicherheitsanforderungen begonnen, und wir beabsichtigen auch, eine formelle Zusicherung nach dem ICMM-Code zu erhalten, den wir zur Unterstützung unseres Engagements für einen verantwortungsvollen Bergbau als Grundlage für die Aufnahme in das ICMM erhalten haben.
Es wurden Einladungen an hochrangige globale Fachleute und Akademiker für Bergbausicherheit ausgesprochen, Mitglied unseres Global Safe Production Advisory Panel zu werden, das zukunftsweisende Perspektiven für die führende Praxis der sicheren Produktion bietet. Ergänzt wird dies durch eine Anfrage zur Formulierung eines "Virtuellen Kompetenzzentrums" für die Anwendung multidisziplinärer Forschung, auf das viele der weltweit führenden Bergbauuniversitäten und Forschungsinstitute konstruktive Antworten erhalten haben.
Positiv zu vermerken ist, dass Sibanye-Stillwater seit dem letzten tödlichen Unfall am 25. August 2018 Mitte Oktober 2018 einen bedeutenden Meilenstein von 2 Millionen todesfreien Schichten in der gesamten SA-Region erreicht hat, die bis Ende Oktober auf 2,7 Millionen todesfreie Schichten ansteigen. Wir werden unsere Bemühungen um ein sicheres Arbeitsumfeld für die Mitarbeiter fortsetzen.
BETRIEBSPRÜFUNG
SA-REGION
SA PGM-Operationen
Die zurechenbare 4E PGM-Produktion aus den SA PGM-Operationen (einschließlich Mimose) von 305.227oz für Q3 2018 war im Vergleich zu Q3 2017 (306.184oz) unverändert. Kroondal verzeichnete mit einer Produktionssteigerung von 6% gegenüber dem Vorjahr erneut eine Rekordleistung. Die Untertageproduktion in Rustenburg lag auf dem Niveau des Vorjahres, aber die Oberflächenproduktion lag um 1.736oz unter dem Wert des dritten Quartals 2017, was hauptsächlich auf eine geringere Aufgabegüte des behandelten Materials und Testarbeiten im Vorfeld der Lohnveredelung von untertägig gewonnenem Erz im Jahr 2019 zurückzuführen ist.
Die untertägigen Betriebskosten für die SA PGM-Aktivitäten (ohne Mimose) stiegen um 6% auf R11.720/4Eoz (834/4Eoz), was die oben genannten Inflationssteigerungen bei Löhnen und Stromkosten sowie höhere Winterstrompreise widerspiegelt.
Die Chromproduktion von 204.277 Tonnen (125.992 Tonnen in Rustenburg und 78.285 Tonnen in Kroondal) entsprach in etwa dem Niveau des zweiten Quartals 2018, die Verkaufsmengen lagen jedoch aufgrund des Verkaufszeitpunkts unter dem Niveau des zweiten Quartals 2018, was sich zusammen mit einem niedrigeren durchschnittlichen Chrompreis von 169 US-Dollar für das dritte Quartal 2018 (196 US-Dollar/Tonne für das zweite Quartal 2018) auf die Nebenproduktkredite auswirkte. Die AISC (zu der auch die Aufrechterhaltung der Investitionsausgaben und Lizenzgebühren abzüglich Nebenproduktgutschriften pro 4E Unze produziertes PGM gehört) für die PGM-Operationen der SA lag daher mit R10.834/4Eoz (US$771/4Eoz) 5% über dem Niveau des dritten Quartals 2017, jedoch innerhalb der Guidance für das Jahr 2018.
Die PGM-Aktivitäten von SA (ohne Mimosa) verzeichneten im dritten Quartal 2018 einen Anstieg des bereinigten EBITDA um 30% auf R696 Millionen (50 Millionen USD) und trugen 43% zum bereinigten EBITDA der Gruppe bei. Das zurechenbare bereinigte EBITDA von Mimosa in Höhe von rund 111 Mio. R (8 Mio. USD) ist nicht im bereinigten EBITDA des Konzerns enthalten, da es sich um separat ausgewiesenes Eigenkapital handelt.
SA Goldgeschäft
Wie am 1. August 2018 angekündigt, wurden alle aufschiebenden Bedingungen für die Transaktion DRDGold Ltd. (DRDGOLD) erfüllt und die Transaktion wurde am 31. Juli 2018 umgesetzt. Sibanye-Stillwater konsolidierte DRDGOLD in seinen Betriebs- und Finanzergebnissen ab dem 1. August 2018 und die aktuellen Betriebsergebnisse und das bereinigte EBITDA beinhalten 100% von DRDGOLD.
Die gesamte Goldproduktion aus den SA-Goldbetrieben für Q3 2018 von 9.609 kg (308.922oz), davon 757 kg (24.323oz) oder zwei Monate Produktion aus DRDGOLD.
Die flächenbereinigte Produktion der SA-Goldaktivitäten, ohne DRDGOLD, ging im dritten Quartal 2018 im Vergleich zum dritten Quartal 2017 um 24% auf 8.852 kg (284.600oz) zurück, was auf das anhaltende Trauma der Organisation durch die tragischen Sicherheitsvorfälle im ersten Halbjahr 2018, die laufende Sanierung der seismisch betroffenen Produktionsgebiete und die Einstellung des Untertagebaues bei den Cooke-Aktivitäten Ende 2017 zurückzuführen ist.
Niedrigere Produktionsmengen führten dazu, dass die Stückbetriebskosten für die SA-Goldaktivitäten (ohne DRDGOLD) um 20% auf R495.798/kg (US$1.097/oz) stiegen. Die AISC war 20% höher als im dritten Quartal 2017 und stieg bei Driefontein, Kloof und Beatrix um 50%, 21% bzw. 6% aufgrund einer geringeren Produktion, teilweise aufgrund der anhaltenden Auswirkungen der Sicherheitsvorfälle im ersten Halbjahr 2018.
Das bereinigte EBITDA (ohne DRDGOLD) für Q3 2018 lag mit 239 Mio. R (17 Mio. USD) um 83% unter dem Wert des Vergleichszeitraums 2017. Die Goldgeschäfte der SA trugen im Berichtsquartal 15% zum bereinigten EBITDA der Gruppe bei.
Die Rehabilitierung des Footwall-Zugangs auf der Westseite von Masakhane geht weiter und ist auf Kurs, um mit dem Aufbau der Produktion ab Ende des vierten Quartals 2018 zu beginnen, wobei die Fertigstellung im ersten Quartal 2019 erwartet wird. Die anhaltenden Auswirkungen und das Trauma durch die H1-Sicherheitsvorfälle waren schwerer als erwartet, so dass die Jahresprognose 2018 entsprechend angepasst wurde.
US-REGION
US PGM Betriebe
Die untertägige 2E PGM-Produktion von 139.178oz für Q3 2018 war 3% höher als im Vergleichszeitraum 2017. Die Produktionsausfälle in der Stillwater Mine im frühen dritten Quartal wurden am Ende des Quartals behoben. Die Produktionsraten für Q4 2018 werden voraussichtlich höher ausfallen, da ein zweiter Steigbügel bei Blitz ans Netz geht.
Die AISC von 769/2Eoz lag mit 769/2Eoz über dem Vorjahreswert, was im Wesentlichen auf höhere Wartungskosten und geplante Ausfälle im Hüttenwerk sowie auf die vorübergehende Verschiebung der Nebenproduktverkäufe aufgrund der Bestandsaufnahme in der Drittraffinerie im September zurückzuführen ist. Mit dem Hochlauf des zweiten Stope Blocks bei Blitz im vierten Quartal 2018 wird erwartet, dass die AISC für das letzte Quartal deutlich niedriger ausfallen wird. Der erwartete Verkauf einer zusätzlichen Monatsproduktion (vier Monate im vierten Quartal 2018) wird voraussichtlich das bereinigte EBITDA verbessern, wobei zusätzliche Nebenproduktgutschriften der AISC zugute kommen werden.
Durch den laufenden Umbau und die Erweiterung des zweiten Ofens (EF2) wurde der Recycling-Durchsatz im Metallurgischen Komplex Columbus vorübergehend reduziert. Insgesamt wurden im Quartal 271.329oz 2E Unzen verarbeitet (abgebaut: 126.744 2Eoz und recycelt: 144.585 3Eoz), verglichen mit 339.000oz (abgebaut: 141.700 2Eoz und recycelt: 197.300 3Eoz) für Q3 2017.
Der Recycling-Durchsatz betrug im Quartal 18,4 Tonnen Aufgabematerial pro Tag, verglichen mit 23,0 Tonnen pro Tag im dritten Quartal 2017. Es wird erwartet, dass sich das Verarbeitungsvolumen normalisiert, sobald EF2 im vierten Quartal 2018 wieder in Betrieb genommen wird.
Der durchschnittliche 2E PGM Basketpreis im dritten Quartal 2018 lag bei 896/2Eoz, 2% unter dem realisierten Basketpreis von 914/2Eoz für Q3 2017. Die PGM-Aktivitäten in den USA trugen im Berichtsquartal 49 Mio. USD (R690 Mio.) oder 42% zum bereinigten EBITDA des Konzerns bei, bei einer durchschnittlichen bereinigten EBITDA-Marge von 21%. Dies basierte auf dem Verkauf von nur zwei Monaten Produktion.
Der Spotpreis des 2E PGM Basket liegt derzeit über 1.020/2Eoz US-Dollar oder 14% über dem durchschnittlichen realisierten Preis für Q3 2018.
UNTERNEHMERISCHES HANDELN
Stream-Finanzierung
Am 16. Juli 2018 gab Sibanye-Stillwater den Abschluss eines Gold- und Palladiumstromabkommens mit Wheaton Precious Metals International Limited (Wheaton International) bekannt, bei dem Sibanye-Stillwater von Wheaton International 500 Millionen US-Dollar im Austausch für einen vereinbarten Prozentsatz der geplanten Gold- und Palladiumproduktion aus seinen US-PGM-Aktivitäten (bestehend aus den Ostblock- und Stillwater-Minenaktivitäten) erhalten hat.
395 Mio. USD des Erlöses wurden im Laufe des Quartals zum Rückkauf von rund 145 Mio. USD (Barausgleichswert einschließlich aufgelaufener Zinsen) der am 27. Juni 2022 fälligen 6,125%igen Schuldverschreibungen und rund 200 Mio. USD (Barausgleichswert einschließlich aufgelaufener Zinsen) der am 27. Juni 2025 fälligen 7,125%igen Schuldverschreibungen der Stillwater Mining Company und rund 50 Mio. USD (Barausgleichswerte einschließlich aufgelaufener Zinsen) der 1,875%igen Wandelschuldverschreibungen der Sibanye Gold Limited, fällig am 26. September 2023, verwendet. Der Rückkauf führte zu einer Reduzierung der Nominalwerte der ausstehenden Anleihen um 28% und wird zu einer Reduzierung der jährlichen Kuponkosten für die Gruppe um rund 25 Mio. USD führen. Der Saldo des Erlöses wurde für kurzfristige Schuldentilgungen verwendet. Das Rückzahlungsprofil der Gruppe ist gut strukturiert: 67% der Bruttoverschuldung sind erst nach 2021/22 fällig, wenn erwartet wird, dass die Produktion von Blitz in einen stabilen Zustand übergehen würde. Weitere Informationen zum Stream finden Sie unter: https://www.sibanyestillwater.com/investors/events/streaming-transaction.
Die geplante Lonmin-Akquisition
Am 18. September 2018 empfahl die südafrikanische Wettbewerbskommission (die Kommission) dem südafrikanischen Wettbewerbsgericht (Tribunal), die geplante Übernahme von Lonmin Plc durch das Tribunal unter bestimmten Bedingungen zu genehmigen, die sowohl für Sibanye-Stillwater als auch für die Kommission akzeptabel sind. Das Tribunal ist die Aufsichtsbehörde, die die endgültige Genehmigung für große Fusionen in Südafrika erteilt.
Die ursprünglich für den 18. und 19. Oktober 2018 angesetzte Gerichtsverhandlung wurde auf die Woche des 12. November 2018 verschoben, eine Entscheidung über die geplante Fusion durch das Gericht wird vor Ende November 2018 erwartet. Die Erfüllung anderer aufschiebender Bedingungen, einschließlich der Genehmigungen von Lonmin- und Sibanye-Stillwater-Aktionären sowie der Gerichte von England und Wales, wird nun voraussichtlich nicht vor Ende 2018 erfolgen, und der Abschluss der geplanten Transaktion wird voraussichtlich im Januar 2019 erfolgen. Weitere Informationen zur Transaktion finden Sie unter https://www.sibanyestillwater.com/investors/transactions/Lonmin.
DRDGOLD
Am 1. August 2018 wurde die DRDGOLD-Transaktion abgeschlossen. Sibanye-Stillwater hält nun 38,05% (265.000.000.000 DRDGOLD-Stammaktien) des Grundkapitals von DRDGOLD. Darüber hinaus hat Sibanye-Stillwater gemäß der Transaktion die Option, die Optionsaktien innerhalb von 24 Monaten ab dem Tag der Durchführung der Transaktion zu zeichnen, um weiterhin bis zu 50,1% der Anteile an DRDGOLD mit einem Abschlag von 10% auf den gewichteten durchschnittlichen Handelspreis einer DRDGOLD-Aktie am Tag vor dem Tag der Ausübung der Option zu erwerben. Weitere Informationen zur Transaktion finden Sie unter https://www.sibanyestillwater.com/investors/transactions/drdgold.
Altar
Am 29. Juni 2018 gab Sibanye-Stillwater bekannt, dass es eine Vereinbarung mit Regulus Resources Inc. abgeschlossen hat. (Regulus) und eine neu gegründete Tochtergesellschaft von Regulus, Aldebaran Resources Inc. (Aldebaran), um eine strategische Partnerschaft zur Erschließung des Wertes des Kupfer-Gold-Projekts Altar in Argentinien zu schaffen. Die Partnerschaft schafft unmittelbaren Wert aus diesem Greenfield-Explorationsprojekt für Sibanye-Stillwater und ermöglicht es dem erfahrenen Aldebaran-Team, das Aufwärtspotenzial des Altarprojekts zu erkunden, indem es ihm den von ihm eingebrachten Explorationsfokus zur Verfügung stellt.
Die Gegenleistung für Sibanye-Stillwasser, für die Option von Aldebaran, bis zu 80% der Anteile am Altarprojekt zu erwerben, umfasst:
- Eine Vorauszahlung von 15 Mio. USD und eine Beteiligung von 19,9% an Aldebaran an Sibanye-Stillwater.
- Eine Zusage von Aldebaran, die nächsten 30 Millionen US-Dollar an Ausgaben für das Altarprojekt über einen Zeitraum von maximal fünf Jahren zu tragen, als erstes Earn-in einer 60%igen Beteiligung am Altarprojekt (das Initial Earn-in).
- Aldebaran kann sich auch dafür entscheiden, eine zusätzliche 20%-Beteiligung am Altarprojekt zu erwerben, indem es zusätzliche 25 Millionen US-Dollar über einen Zeitraum von drei Jahren nach dem ersten Earn-in ausgibt.
Sibanye-Stillwater hat den Vorlauferlös (15 Mio. USD) erhalten, behält aber einen direkten Anteil am Projekt von entweder 40% oder 20% (falls Aldebaran seinen zusätzlichen Gewinn in Option ausübt) sowie ein indirektes Engagement über seine 19,9%ige Beteiligung an Aldebaran. Zusammen mit den im Voraus erhaltenen 15 Millionen US-Dollar hat Aldebaran insgesamt 15.449.555 Aldebaran-Aktien (19,9% Beteiligung) an Sibanye-Stillwater ausgegeben, von den derzeit 77.635.957 ausgegebenen und ausstehenden Aldebaran-Aktien, alle in Übereinstimmung mit dem JV-Vertrag. Die Aldebaran-Aktien werden voraussichtlich Anfang November 2018 unter dem Tickersymbol "ALDE" an der TSX Venture Exchange gehandelt.
Die Transaktion wurde am 25. Oktober 2018 erfolgreich abgeschlossen. Weitere Informationen zu dieser Transaktion finden Sie unter https://www.sibanyestillwater.com/investors/transactions/altar.
Angebliche Sammelklage
Gegen Sibanye Gold Limited (Sibanye-Stillwater), Neal Froneman (der Group CEO) und Charl Keyter (der Group CFO) wurden vor dem United States District Court for the Eastern District of New York zwei angebliche Sammelklagen wegen angeblicher Verstöße gegen die US-Wertpapiergesetze eingereicht. Die erste Klage, die Sache Nr. 18-cv-03721, wurde am 27. Juni 2018 von Kevin Brandel, einzeln und im Namen aller anderen Personen eingereicht, die zwischen dem 7. April 2017 und dem 26. Juni 2018, einschließlich, Sibanye Wertpapiere gekauft haben (die "Klassenperiode"). Die zweite Klage, die Sache Nr. 18-cv-03902, wurde am 6. Juli 2018 von Lester Heuschen, Jr., auch einzeln und im Namen von Mitgliedern der Unterrichtsstunde (zusammen die "Sammelklagen") eingereicht. Die Sammelklagen behaupten, dass bestimmte Aussagen von Sibanye-Stillwater in ihren bei der US Securities and Exchange Commission eingereichten Jahresberichten falsch und/oder irreführend waren. Insbesondere behaupten die Sammelklagen, dass Sibanye falsche und/oder irreführende Aussagen über seine Sicherheitspraktiken und -aufzeichnungen gemacht und damit gegen die US-Wertpapiergesetze verstoßen hat. Die Sammelklagen verlangen eine unbestimmte Höhe des Schadens.
Da sich die Fälle in einem frühen Stadium befinden, ist es nicht möglich, die Wahrscheinlichkeit eines Erfolgs in der Sache zu bestimmen oder eine mögliche Haftung aus den Sammelklagen zu quantifizieren oder die Dauer des Rechtsstreits abzuschätzen. Sibanye-Stillwater beabsichtigt, die Fälle energisch zu verteidigen.
Südafrikanische Minen-Charta
Die überarbeitete südafrikanische Mining Charter wurde Ende September 2018 mit wesentlichen Änderungen gegenüber dem im Juni 2018 veröffentlichten Konsultationsentwurf veröffentlicht. Während die bis November 2018 zu entwickelnden Durchführungsleitlinien notwendig sind, um Klarheit in bestimmten Fragen zu schaffen und die Auswirkungen auf die Bergbaurechte von Sibanye-Stillwater vollständig zu verstehen, bietet die Anerkennung der anhaltenden Folgen historischer Ermächtigungsgeschäfte für die Dauer der bestehenden Bergbaurechte eine verbesserte Investitionssicherheit. Der Mineralienrat wird sich im Namen seiner Mitglieder weiterhin mit dem Ministerium für Bodenschätze zusammensetzen, um die noch offenen Fragen zu lösen.
Goldlohnverhandlungen
Die Goldlohnverhandlungen in Südafrika sind weit fortgeschritten, wobei alle anderen Goldfirmen der Verhandlungseinheit verschiedene Vereinbarungen abgeschlossen haben. Sibanye-Stillwater setzt sich weiterhin dafür ein, dass die Gewerkschaften eine bezahlbare und faire Vereinbarung treffen, die die Nachhaltigkeit ihrer Geschäftstätigkeit nicht weiter beeinträchtigt. Obwohl Streikaktionen nach wie vor eine Möglichkeit darstellen, werden wir uns weiterhin bemühen, dieses Ergebnis zu vermeiden, sind aber gut vorbereitet, um einen Streik zu bewältigen, sollte er eintreten.
AUSBLICK
Die Produktionsraten in unseren PGM-Aktivitäten in SA und US sollten im vierten Quartal 2018 aufrechterhalten werden, wobei die PGM-Aktivitäten in den USA voraussichtlich vom Verkauf der verschobenen September-Produktion im Oktober und einer teilweisen Auflösung der Lagerbestände profitieren werden.
Die Edelmetallpreise waren im Oktober 2018 nach relativ niedrigen Durchschnittspreisen im dritten Quartal 2018 spürbar höher, wobei der Palladiumpreis insbesondere das anhaltende Defizit und die begrenzte Verfügbarkeit der Lagerbestände widerspiegelt. Der Rand bleibt volatil, scheint aber angesichts der Verschlechterung der Aussichten für die südafrikanische Wirtschaft eine neue Basis über 14,00 R/US$ geschaffen zu haben, die deutlich schwächer ist als zu Beginn des Jahres und den Gold- und PGM-Aktivitäten der SA zugute kommen wird.
Es wird erwartet, dass die SA PGM-Aktivitäten in Übereinstimmung mit den zuvor prognostizierten 4E PGM-Produktionen zwischen 1,1 Moz und 1,15 Moz (einschließlich Mimose) produzieren werden, wobei AISC voraussichtlich am unteren Ende der Guidance zwischen R10.750/4Eoz und R11.250/4Eoz (US$825/4Eoz und US$860/4Eoz) liegt. Die Investitionen werden voraussichtlich um R1.000 Mio. (77 Mio. USD) bzw. R200 Mio. (15 Mio. USD) niedriger ausfallen als bisher angenommen. Kosten- und Kapitalprognose ohne Mimose.
Die tragischen Sicherheitsvorfälle im ersten Halbjahr 2018 hatten erhebliche und anhaltende Auswirkungen auf die Produktion im Goldgeschäft von SA, die durch Verluste in von Seismizität betroffenen Gebieten, die derzeit saniert werden, noch verstärkt wurden. Infolgedessen wurde die operative Guidance für die SA-Goldaktivitäten im Jahr 2018 überarbeitet und DRDGOLD ausgeschlossen. Die Produktion für das am 31. Dezember 2018 endende Jahr wird nun auf 35.000 kg bis 36.000 kg (1,13 Mio. und 1,16 Mio.) geschätzt, wobei die AISC zwischen R550.000/kg und R565.000/kg (1.311 USD/oz und 1.347 USD/oz) liegt. Die Investitionsausgaben werden mit rund R3.000 Millionen (230 Millionen US-Dollar) prognostiziert.
Die in der Guidance verwendeten Dollar-Kosten basieren auf einem durchschnittlichen Wechselkurs von R13,05/US$ für das Jahr 2018.
Die 2E PGM-Produktionsprognose für das am 31. Dezember 2018 endende Jahr liegt unverändert zwischen 580.000oz und 610.000oz, die AISC-Prognose zwischen 640/2Eoz und 680/2Eoz. Es wird erwartet, dass die Investitionen bis zu 222 Millionen US-Dollar betragen werden.
NEAL FRONTMANN
VORSTANDSVORSITZENDER
WESENTLICHE MERKMALE UND KOSTENKENNZAHLEN FÜR DAS QUARTAL ZUM 30. SEPTEMBER 2018, 30. JUNI 2018 UND 30. SEPTEMBER 2017
SA und US PGM Betriebe
GRUPSA-REGION US-R
PE EGIO
N
GesaGesamt SA KrooMimoPlaRustenbuGesa
mt PGM ndalse t rg mt
SA Mi US
und le PGMS
US till
wate
r
Zurechenbar PGM-GesaUnteOberZureZureObeUnteOberUnte
Opermt rgrufläcchenchenrflrgrufläcrird
atio nd he bar bar ächnd he isch
nen e 1
Produktion
Tonnen gefrä000't Sep 7,0 6,7 3,2 3,4 1,0 351 1, 1,9 1,5 326
st 20194 68 88 79 01 88736 93
/behandelt 8
Jun 6,9 6,6 3,0 3,5 961 361 2, 1,7 1,5 326
20158 32 57 75 07035 05
8
Sep 7,2 6,9 3,2 3,7 978 359 2, 1,8 1,5 309
20123 14 09 05 20272 03
7
Anlagenkopfsg/t Sep 2.5 2.0 3.2 0.8 2.4 3.5 0. 3.5 1.1 14.
orte 2019 1 2 7 5 4 68 7 0 55
8
Jun 2.5 1.9 3.2 0.8 2.5 3.5 0. 3.5 1.1 15.
2016 5 5 2 0 7 62 4 2 17
8
Sep 2.5 2.0 3.2 0.9 2.3 3.5 0. 3.6 1.3 14.
2016 1 6 2 9 9 60 4 9 86
7
Anlagenrückg% Sep 75. 69. 83. 22. 82. 77. 11 84. 29. 89.
ewinnung 20130 59 18 18 41 19 .7853 77 21
8
Jun 74. 68. 81. 24. 82. 77. 9. 83. 34. 91.
20180 34 11 41 51 76 69 23 61 31
8
Sep 74. 68. 84. 21. 81. 78. 11 86. 27. 91.
20143 68 11 43 85 19 .7000 57 00
7
Ertrag g/t Sep 1.9 1.4 2.6 0.1 2.0 2.7 0. 3.0 0.3 13.
2015 0 8 9 2 3 08 1 3 28
8
Jun 1.9 1.3 2.6 0.2 2.0 2.7 0. 2.9 0.3 13.
2011 3 5 0 6 7 06 5 9 87
8
Sep 1.9 1.3 2.7 0.2 1.9 2.8 0. 3.1 0.3 13.
2010 8 4 0 6 0 07 4 8 65
7
PGM-Produkti4Eoz - Sep 444 305 283 21, 65, 30, 4, 187 16, 139
on2 2Eoz 201,405,227,564662 047 855 851,663811 ,178
- 8
2Eoz
Jun 428 282 260 22, 63, 32, 3, 164 18, 145
201,382,972,198774 697 141 995,360779 ,410
8
Sep 441 306 282 23, 61, 32, 4, 188 18, 135
201,769,184,666518 633 334 971,699547 ,585
7
PGM verkauft4Eoz - Sep 412 305 283 21, 65, 30, 4, 187 16, 107
2Eoz 201,800,227,564662 047 855 851,663811 ,573
- 8
2Eoz
Jun 419 282 260 22, 63, 32, 3, 164 18, 136
201,656,972,198774 697 141 995,360779 ,684
8
Sep 444 306 282 23, 61, 32, 4, 188 18, 138
201,645,184,666518 633 334 971,699547 ,461
7
Preise und
Kosten3
DurchschnittR/4Eoz Sep 13, 14, 14, 13, 14, 13, 13 13, 13, 12,
licher - 201559 049 110 333 446 532 ,90994 167 592
PGM-Korb-Pr R/2Eoz8 7
eis4 -
R/2Eoz
Jun 12, 13, 13, 12, 13, 12, 13 12, 12, 12,
201724 013 041 726 447 814 ,13884 638 225
8 7
Sep 12, 12, 12, 12, 12, 12, 12 12, 12, 12,
201385 551 550 571 520 650 ,66560 545 047
7 6
US$/4EoSep 971 1,0 1,0 949 1,0 963 99 996 937 896
z 201 00 04 28 0
8
Jun 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1, 1,0 999 966
20105 28 31 06 63 13 03818
8
Sep 940 953 953 954 950 960 96 954 953 914
201 1
7
BetriebskostR/t Sep 662 503 1,0 76 693 924 23 1,1 138 3,7
en5 201 08 72 99
8
Jun 592 474 1,0 68 657 899 16 1,2 139 2,8
201 12 09 62
8
Sep 590 462 974 68 626 750 15 1,1 145 3,3
201 56 05
7
US$/t Sep 47 36 72 5 49 66 2 83 10 270
201
8
Jun 47 37 80 5 52 71 1 96 11 226
201
8
Sep 45 35 74 5 48 57 1 88 11 251
201
7
R/4Eoz Sep 10, 11, 11, 12, 10, 10, 8, 12, 13, 8,9
- 201798 753 720 141 665 514 782086 110 14
R/2Eoz8
-
R/2Eoz
Jun 7,4 11, 11, 10, 9,9 10, 8, 12, 11, 6,4
20196 842 964 622 16 087 310758 113 11
8
Sep 7,3 11, 11, 10, 9,9 8,3 6, 11, 11, 7,5
20199 062 092 741 31 19 860472 781 41
7
US$/4EoSep 768 836 834 864 759 748 62 860 933 634
z - 201 5
US$/2E8
oz -
US$/2E
oz
Jun 592 936 945 839 784 797 65 1,0 878 507
201 7 08
8
Sep 562 840 842 816 754 632 52 871 895 573
201 1
7
All-in nachhR/4Eoz Sep 10, 10, 10, 9,5 8, 11,114 10,
altige - 201819 834 131 59 472 789
Kosten6 R/2Eoz8
-
R/2Eoz
Jun 9,4 10, 9,5 8,5 6, 10,252 8,5
20175 025 97 79 383 26
8
Sep 9,8 10, 10, 8,5 7, 10,317 9,1
20176 229 188 59 081 62
7
US$/4EoSep 770 771 721 680 60 791 769
z - 201 3
US$/2E8
oz -
US$/2E
oz
Jun 749 792 758 678 50 810 674
201 4
8
Sep 749 777 773 650 53 782 695
201 7
7
GesamtkostenR/4Eoz Sep 11, 10, 10, 9,5 12 11,114 13,
6 - 201751 901 131 59 ,24 428
R/2Eoz8 5
-
R/2Eoz
Jun 10, 10, 9,5 8,5 14 10,255 10,
201398 160 97 79 ,74 809
8 3
Sep 10, 10, 10, 8,5 7, 10,317 11,
201778 229 188 59 081 885
7
US$/4EoSep 836 776 721 680 87 791 956
z - 201 1
US$/2E8
oz -
US$/2E
oz
Jun 822 803 758 678 1, 810 854
201 165
8
Sep 818 777 773 650 53 782 902
201 7
7
Investitione
n
in Sachanla
gen
Entwicklung Rm Sep 384 131 - - - 131.4 253
der 201.7 .4 .3
8
Erzreserven
Jun 339 116 - - - 116.3 222
201.1 .3 .8
8
Sep 325 120 - - - 120.7 205
201.9 .7 .2
7
KapitalerhalRm Sep 186 101 31. 49. 1. 68.4 85.
tung 201.9 .6 9 2 3 3
8
Jun 143 66. 29. 29. (5 42.8 77.
201.7 4 0 6 .4) 3
8
Sep 177 82. 40. 53. 3. 37.8 95.
201.9 2 6 6 8 7
7
Unternehmen Rm Sep 385 18. - - 18 - 367
und 201.6 3 .3 .3
Projekte7 8
Jun 365 34. - - 33 0.6 331
201.9 0 .4 .9
8
Sep 366 - - - - - 366
201.5 .5
7
GesamtinvestRm Sep 957 251 31. 49. 19 199.7 705
itionen 201.2 .3 9 2 .7 .9
8
Jun 848 216 29. 29. 28 159.8 632
201.8 .8 0 6 .0 .0
8
Sep 923 256 40. 53. 3. 158.5 667
201.9 .5 6 6 8 .4
7
Mio. Sep 68. 17. 2.3 3.5 1. 14.2 50.
US$ 2011 9 4 2
8
Jun 67. 17. 2.3 2.3 2. 12.6 49.
2011 1 2 9
8
Sep 70. 19. 3.1 4.1 0. 12.0 50.
2010 5 3 5
7
Die Durchschnittskurse für die Quartale zum 30. September 2018, 30. Juni 2018 und 30. September 2017 lagen bei R14,05/US$, R12,65/US$ bzw. R13,18/US$.
Zahlen dürfen nicht addiert werden, da sie unabhängig gerundet sind.
1 Die Untertageproduktion der US-PGM-Aktivitäten wird in metrische Tonnen umgerechnet und die Leistung in SA rand umgerechnet. Zusätzlich zur untertägigen Produktion des US-PGM-Betriebs behandelt der Betrieb verschiedene Recyclingmaterialien, die von der oben dargestellten untertägigen Statistik ausgenommen sind und in der untenstehenden PGM-Recycling-Tabelle aufgeführt sind.
2 Produktion pro Produkt - siehe Preisaufteilung in der folgenden Tabelle.
3 Die Benchmarks für die Stückkosten des Konzerns und der gesamten SA PGM-Aktivitäten schließen das Finanzergebnis von Mimosa, das im Eigenkapital erfasst ist, aus und sind von den Umsatzerlösen und den Umsatzkosten ausgeschlossen.
4 Der durchschnittliche PGM-Basket-Preis ist der PGM-Umsatz pro 4E/2E Unze, vor dem Kauf der Konzentratanpassung.
5 Die Betriebskosten sind die durchschnittlichen Herstellungskosten und werden berechnet, indem die Herstellungskosten vor Abschreibungen und Bestandsveränderungen in einer Periode durch die im gleichen Zeitraum gefrästen/behandelten Tonnen dividiert werden, und die Betriebskosten pro Unze und Kilogramm werden berechnet, indem die Herstellungskosten vor Abschreibungen und Wertminderungen und Bestandsveränderungen in einer Periode durch die im gleichen Zeitraum produzierten PGM dividiert werden.
6 Die Gesamtkosten beinhalten keine Ertragsteuern, Kosten im Zusammenhang mit Fusions- und Übernahmetätigkeiten, Betriebskapital, Wertminderungen, Finanzierungskosten, einmalige Abfindungszahlungen und Posten, die zur Normalisierung des Ergebnisses erforderlich sind. Die All-in-Kosten setzen sich aus den All-in-unterstützenden Kosten zusammen, d.h. den Kosten für die Aufrechterhaltung des laufenden Betriebs, die in der All-in-Kostenberechnung als Zwischensumme angegeben sind, sowie den mit dem Wachstum verbundenen Unternehmens- und Großinvestitionen. All-inhaltungskosten pro Unze (und Kilogramm) und All-in-Kosten pro Unze (und Kilogramm) werden berechnet, indem die All-inhaltungskosten bzw. All-in-Kosten in einem Zeitraum durch die gesamten 4E/2E PGM, die im gleichen Zeitraum produziert wurden, dividiert werden.
Die All-in-Kosten der US-Region, ohne die Ausgaben für Unternehmensprojekte (für die Altar- und Marathonprojekte), betrugen in den Quartalen zum 30. September 2018, 30. Juni 2018 und 30. September 2017 951/2Eoz, 832/2Eoz und 900/2Eoz.
7 Die Unternehmensausgaben der US-Region für die Quartale zum 30. September 2018, 30. Juni 2018 und 30. September 2017 umfassen R8,9 Mio. (0,6 Mio. USD), R41,4 Mio. (3,4 Mio. USD) bzw. R21,1 Mio. (1,6 Mio. USD) im Zusammenhang mit den Projekten Altar und Marathon.