Gold Royalties schließt Vertrag zum Erwerb eines Cash-Flow-Silberstreams in der hochgradigen CSA-Mine ab
"Wir freuen uns über die Zusammenarbeit mit MAC beim Erwerb der Mine CSA", sagte Sandeep Singh, President und Chief Executive Officer von Osisko. "Der Erwerb eines Silberstreams bei CSA erfüllt alle strengen Akquisitionskriterien von Osisko. Der Stream wird einen langfristigen Edelmetall-Cashflow in einer erstklassigen Rechtsprechung zu einer attraktiven Rendite liefern. CSA hat eine lange Minenlebensdauer und eine enorme Geschichte der Reservenerneuerung mit beträchtlichen weiteren Möglichkeiten. Kurzfristige Möglichkeiten, die bereits lange Lebensdauer der Mine zu verlängern und die Produktion zu optimieren, wurden bereits identifiziert.
Wir freuen uns, auf bilateraler Basis ein Team vom Kaliber von MAC unterstützt zu haben, und freuen uns auf den Abschluss dieser Transaktion und den weiteren Ausbau unserer bedeutenden Beziehung. Schließlich bietet die Finanzierungsalternative des Kupferstreams zusätzliches Wertpotenzial für Osisko und Finanzierungsalternativen für MAC, während sie ihren SPAC-Abschlussprozess durchlaufen. "
HIGHLIGHTS DER TRANSAKTION
- Sofortige Verbesserung des Cashflows von Osisko
- 100% des zahlbaren Silbers, das während der Lebensdauer der Mine an OBL geliefert wird, mit laufenden Zahlungen in Höhe von 4% des Spot-Silberpreises zum Zeitpunkt der Lieferung
- 2019-2021 durchschnittliche jährliche zahlbare Silberproduktion von ~431.000 Unzen oder ~5.600 Unzen Goldäquivalent pro Jahr Die Silberunzen werden in Goldäquivalentunzen umgerechnet, indem die durchschnittlich jährlich produzierten zahlbaren Silberunzen mit dem Silberkassapreis vom 16. März 2022 multipliziert und durch den Goldkassapreis vom 16. März 2022 geteilt werden.
- Engagement in einem erstklassigen Kupferwert in einer Tier-1-Bergbauregion
- Eine der höchstgradigen Kupferminen in Australien mit einer jahrzehntelangen Betriebsgeschichte mit konstanter Produktion
- Erfolgsbilanz bei der Ersetzung von Reserven und Ressourcen, wobei seit 2011 mehr als 100 % der abgebauten Reserven ersetzt wurden
- Kürzlich getätigte Investitionen in Höhe von ca. 130 Mio. US$ zur Aufrechterhaltung und Optimierung des Betriebs während der derzeitigen Lebensdauer der Mine und darüber hinaus
- Kurzfristige Möglichkeiten zur Verlängerung der Lebensdauer der Mine und Wertsteigerung
- MAC strebt eine Lebensdauer der Mine von mehr als 15 Jahren für die bereits durch Bohrungen getesteten Zonen an
- Erhebliches Explorationspotenzial sowohl bei bergbaunahen als auch bei regionalen Zielen entlang eines äußerst aussichtsreichen geologischen Trends innerhalb des 350 km langen Grundstückspakets2
- Mehrere Bereiche zur Verbesserung der Prozesseffizienz, Optimierung der Abläufe und Rationalisierung der Kosten wurden ermittelt
- Signifikante Steigerung der Ressourcen und der Lebensdauer der Mine durch eine mögliche Senkung des Cut-off-Gehalts
- Erfahrenes Management-Team mit Erfolgsbilanz bei der Wertschöpfung für die Stakeholder
- Bewährte australische Bergbauexperten mit umfassender Erfahrung im Bergbau und einer Erfolgsbilanz bei der Wertschöpfung für die Beteiligten
- Partnerschaftsmöglichkeiten bei zukünftigen strategischen Aktivitäten sowie ein Vorkaufsrecht (ROFR") zugunsten von OBL auf Lizenzgebühren oder Streams für alle Vermögenswerte, die sich im Besitz von MAC befinden, für einen Zeitraum von drei Jahren nach dem Abschluss der Akquisitionstransaktion
TRANSAKTIONSDETAILS
- OBL wird eine Vorauszahlung an MAC in Höhe von 90 Millionen US-Dollar leisten (die "Silbereinlage"). Die Silbereinlage wird beim Abschluss des Silberstreams in voller Höhe fällig, wobei der Erlös zum Teil zur Finanzierung des von MAC zu zahlenden Kaufpreises für die Akquisitionstransaktion verwendet wird.
- OBL hat während der gesamten Lebensdauer der Mine Anspruch auf 100 % des zahlbaren Silbers, das von CSA produziert wird.
- OBL wird für das gelieferte raffinierte Silber laufende Zahlungen in Höhe von 4 % des Spot-Silberpreises zum Zeitpunkt der Lieferung leisten.
- MAC und einige seiner Tochtergesellschaften, einschließlich der operativen Tochtergesellschaft, werden OBL Unternehmensgarantien und andere Sicherheiten über ihre Vermögenswerte für seine Verpflichtungen im Rahmen des Silver Stream gewähren, die nur gegenüber der vorrangigen Projektkreditfazilität nachrangig sein werden.
- OBL hat sich bereit erklärt, im Rahmen der gleichzeitigen Eigenkapitalfinanzierung 15 Mio. US$ an MAC-Aktien zu zeichnen (die "Aktienzeichnung").
- MAC gewährt OBL ein ROFR in Bezug auf den Verkauf, die Übertragung oder den Rückkauf von Lizenzgebühren, Streams oder ähnlichen Anteilen an den Produkten, die auf einem Grundstück abgebaut oder anderweitig gewonnen werden, das MAC oder ein verbundenes Unternehmen zwischen dem Abschlussdatum und dem dritten Jahrestag des Abschlussdatums besitzt oder erworben hat.
- Der Abschluss des Silberstroms und der Aktienzeichnung wird für die zweite Hälfte des Jahres 2022 erwartet und unterliegt bestimmten aufschiebenden Bedingungen, unter anderem dem Abschluss der Akquisitionstransaktion. Der Abschluss der Akquisitionstransaktion hängt unter anderem von der Zustimmung der MAC-Aktionäre zur Akquisitionstransaktion und von bestimmten behördlichen Genehmigungen ab.
- OBL hat MAC auch die Option eingeräumt, durch den Verkauf eines Kupferstreams, der sich auf die Produktion von CSA bezieht, bis zu 100 Mio. US$ an Vorab-Erlösen zu erzielen (die "Kupferstrom-Option"). Sollte sich MAC dafür entscheiden, einen Teil der Kupferstream-Option zu nutzen, würden die von OBL zu zahlenden Vorab-Einnahmen zur teilweisen Finanzierung des von MAC zu zahlenden Kaufpreises für die Akquisitionstransaktion verwendet werden. Die Copper Stream Option unterliegt unter anderem der Festlegung der endgültigen Bedingungen durch die Parteien.
CSA-MINENÜBERSICHT
CSA ist eine hochgradige, langlebige Kupfer-Silber-Untertagemine, die sich etwa 12 km west-nordwestlich der Stadt Cobar in New South Wales, Australien, befindet. Die Mine besteht aus mehreren Bergbau- und Explorationspachtverträgen, die ein Gebiet von über 350 km2 in einer bewährten polymetallischen Grundmetallprovinz abdecken. CSA wurde erstmals in den 1870er Jahren entdeckt, und Mitte der 1960er Jahre wurde mit der Produktion in großem Umfang begonnen.
Die Mineralisierung bei CSA wird als Lagerstätte des Cobar-Typs klassifiziert, die in Schluffstein mit definierter Zn-Pb- bis Cu-Zonierung und strukturell kontrollierter Einlagerung vorkommt. Die Mineralreserven und -ressourcen mit Stand vom 31. Dezember 2021 sind in der nachstehenden Tabelle 1 aufgeführt.
Der Untertageabbau bei CSA erfolgt mit der Top-Down-Methode, dem Langloch-Tagebau. In bestimmten Bereichen mit engeren Mineralisierungen wird auch die Avoca-Methode angewandt. Das abgebaute Erz wird per Lkw zu einem der beiden primären Untertagebrecher transportiert, woraufhin das zerkleinerte Erz über zwei Förderschächte an die Oberfläche befördert wird. Das Erz wird derzeit aus mehreren Losen auf verschiedenen Minenebenen bis zu einer vertikalen Tiefe von 1,75 km gewonnen.
An der Oberfläche wird das Erz durch konventionelle Mahl-, Flotations- und Filtrationskreisläufe mit einer Nennkapazität von 1,5 Mio. Tonnen pro Jahr verarbeitet, um ein hochwertiges Kupferkonzentrat mit beträchtlichen Silberanteilen zu produzieren. Seit 2011 hat CSA etwa 512kt Kupfer und 6 Mio. Unzen Silber produziert. MAC strebt derzeit eine Lebensdauer der Mine von mindestens 15 Jahren an, basierend auf den bestehenden, durch Bohrungen getesteten Zonen, mit erheblichen weiteren Möglichkeiten in der Nähe der Mine und bei regionalen Zielen.
Seit 2019 hat der Betreiber etwa 130 Millionen US$ in die Infrastruktur investiert, um die Kosten zu senken und die Mine für zukünftiges Wachstum zu positionieren. Zu den wichtigsten Projekten gehörten die Verbesserung der Belüftung, die Sanierung von Schächten, der Austausch von Mühlen, die Optimierung des Verarbeitungskreislaufs und der Bau einer Pastenverfüllungsanlage vor Ort. Diese Infrastrukturprojekte werden eine weitere Verlängerung der Lebensdauer der Mine über den aktuellen Minenplan hinaus ermöglichen.
CSA befindet sich entlang eines äußerst viel versprechenden geologischen Trends, der bekanntermaßen große Lagerstätten in der Region Cobar beherbergt. In den letzten Jahren führte die bergbaunahe Exploration zur Entdeckung des Erzkörpers QTS Central und des Erzkörpers QTS South Upper und unterstreicht das Potenzial für weitere hochwertige Lagerstätten in der Nähe der bestehenden Infrastruktur (siehe Abbildung 1 unten). Der Explorationserfolg hat dazu geführt, dass die Mineralreserven seit 2011 um etwa 31kt enthaltenes Kupfer gestiegen sind, obwohl seither insgesamt etwa 512kt Kupfer produziert wurden. Die Bohrungen auf mehreren mineralisierten Loten sind im Gange und eine aktualisierte Mineralressourcenschätzung wird für 2022 erwartet.
Auf dem breiteren CSA-Landpaket hat der Betreiber nur wenige historische Bohrungen durchgeführt. Der Schwerpunkt der jüngsten Explorationsarbeiten lag auf der Durchführung von hochauflösenden geophysikalischen Untersuchungen und strukturellen Modellierungen, um ein nachhaltiges Explorationsmodell zur Unterstützung künftiger Bohrkampagnen zu erstellen. Es wurden elf aussichtsreiche Explorationsziele zur weiteren Evaluierung identifiziert.
CSA ist der größte Arbeitgeber in der Region Cobar und unterhält enge Beziehungen zu den lokalen Interessengruppen. Das Unternehmen hat auch eine Reihe von Umweltprogrammen eingeführt, um sicherzustellen, dass die besten Praktiken befolgt werden, und hat sich verpflichtet, auf eine Reduzierung der Kohlenstoffemissionen aus dem Betrieb hinzuarbeiten, indem es, wo immer möglich, eine elektrische Minenflotte einsetzt und grüne Energiealternativen evaluiert.
Tabelle 1 - Mineralreserven und Ressourcen (2021).
Die Ressourcen werden einschließlich der Reserven gemeldet und gemäß den CIM- und JORC-Codes geschätzt. Der Cut-off-Gehalt für die Ressourcen und Reserven beträgt 2,5 % Kupfer.
Aufgrund von Rundungen ergeben sich möglicherweise keine Gesamtsummen. Hinweise zu den Schätzungen sind unter folgendem Link zu finden: https://www.glencore.com/investors/reports-results/reserves-and-resources?item
Kategorie Erze Cu-Sorte EnthaltenAg KlasseEnthalten
(Mt) (%) es Cu (g/t) es Ag
(kt) (Moz)
Bewährt 4.2 4.0 168 16.4 2.1
Wahrscheinlich 2.6 3.6 94 14.1 1.1
Reserven 6.8 3.8 262 15.6 3.3
insgesamt
Gemessen 3.9 5.7 226 24 3.0
Angegeben 3.5 4.9 170 20 2.2
Gemessene und 7.4 5.4 396 22 5.3
angezeigte
Werte
insgesamt
Abgeleitet 4.0 5.4 217 20 2.6
Abbildung 1 - Bergbaunahes Explorationspotenzial
https://www.irw-press.at/prcom/images/messages/2022/64783/17032022_DE_OR.001.png
Weitere Informationen finden Sie in der Pressemitteilung von MAC vom 17. März 2022, die auf EDGAR unter www.sec.gov veröffentlicht wurde.
Über Metals Acquisition Corp.
MAC wurde als Blankoscheckgesellschaft gegründet, um eine Fusion, einen Aktientausch, eine Übernahme von Vermögenswerten, einen Aktienkauf, eine Umstrukturierung oder einen ähnlichen Unternehmenszusammenschluss mit einem oder mehreren Unternehmen mit Schwerpunkt im Metall- und Bergbausektor durchzuführen. MAC wird von einem sehr erfahrenen Managementteam und Vorstand geleitet, die nachweislich Werte für die Beteiligten geschaffen haben.
Weitere Informationen finden Sie auf der MAC-Website unter https://www.metalsacquisition.com/
Qualifizierte Person
Der wissenschaftliche und technische Inhalt dieser Pressemitteilung wurde von Guy Desharnais, Ph.D., P.Geo., Vice President, Project Evaluation bei Osisko Gold Royalties Ltd. geprüft und genehmigt, der eine qualifizierte Person" gemäß National Instrument 43-101 - Standards of Disclosure for Mineral Projects (NI 43-101") ist.
Über Osisko Gold Royalties Ltd.
Osisko ist ein auf Nord- und Südamerika spezialisiertes Edelmetall-Lizenzunternehmen, das seine Tätigkeit im Juni 2014 aufgenommen hat. Osisko besitzt ein auf Nordamerika ausgerichtetes Portfolio mit über 160 Lizenzgebühren, Streams und Edelmetallabnahmen. Das Portfolio von Osisko wird von seinem Eckpfeiler, einer 5 %-igen Net-Smelter-Return-Lizenzgebühr für die kanadische Mine Malartic, der größten Goldmine in Kanada, getragen.
Der Hauptsitz von Osisko befindet sich in 1100 Avenue des Canadiens-de-Montréal, Suite 300, Montréal, Québec, H3B 2S2.
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(Osisko"), rechtzeitige Entwicklungen von Bergbaugrundstücken, für die Osisko Lizenzgebühren, Streams, Abnahmen und Investitionen besitzt, die Erwartungen des Managements in Bezug auf das Wachstum von Osisko, Betriebsergebnisse, geschätzte zukünftige Einnahmen, Produktionskosten, den Buchwert von Vermögenswerten, die Fähigkeit, weiterhin Dividenden zu zahlen, den (einschließlich der Aussichten für Gold, Silber, Diamanten und andere Rohstoffe), die Devisenmärkte und die allgemeinen Marktbedingungen, dass alle aufschiebenden Bedingungen erfüllt werden, um den Erwerb eines Silberstreams in der Mine CSA abzuschließen, dass die Leistung der Mine CSA verbessert wird und dass die Explorationsarbeiten rund um die Mine CSA die Lebensdauer der Mine durch die Erneuerung der Mineralressourcen verlängern werden und dass diese Mineralressourcen in Reserven umgewandelt werden. Darüber hinaus sind Aussagen und Schätzungen (einschließlich der Daten in Tabellen) in Bezug auf Mineralreserven und -ressourcen sowie Unzen Goldäquivalent zukunftsgerichtete Aussagen, da sie eine implizite Bewertung beinhalten, die auf bestimmten Schätzungen und Annahmen beruht, und es kann nicht zugesichert werden, dass die Schätzungen realisiert werden. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die nicht auf historischen Fakten beruhen und im Allgemeinen, jedoch nicht immer, durch die Worte "erwartet", "plant", "antizipiert", "glaubt", "beabsichtigt", "schätzt", "projiziert", "potenziell", "geplant" und ähnliche Ausdrücke oder Variationen (einschließlich negativer Variationen) gekennzeichnet sind, oder dass Ereignisse oder Bedingungen "werden", "würden", "könnten" oder "sollten". 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Weitere Informationen zu Risiken, Ungewissheiten und Annahmen finden Sie im jüngsten Jahresbericht von Osisko, der auf SEDAR unter www.sedar.com und EDGAR unter www.sec.gov veröffentlicht wurde und der auch zusätzliche allgemeine Annahmen in Zusammenhang mit diesen Aussagen enthält. Osisko weist darauf hin, dass die vorstehende Liste der Risiken und Ungewissheiten nicht erschöpfend ist. Investoren und andere Personen sollten die oben genannten Faktoren sowie die Ungewissheiten, die sie darstellen, und die damit verbundenen Risiken sorgfältig abwägen. Osisko ist der Ansicht, dass die Annahmen, die sich in diesen zukunftsgerichteten Aussagen widerspiegeln, angemessen sind. Es kann jedoch nicht garantiert werden, dass sich diese Erwartungen als zutreffend erweisen, da die tatsächlichen Ergebnisse und voraussichtlichen Ereignisse erheblich von jenen abweichen können, die in den zukunftsgerichteten Aussagen vorausgesehen wurden, und solche zukunftsgerichteten Aussagen, die in dieser Pressemitteilung enthalten sind, sind keine Garantie für zukünftige Leistungen und sollten nicht als verlässlich angesehen werden. In dieser Pressemitteilung stützt sich Osisko auf Informationen, die von Dritten im Zusammenhang mit seinen Vermögenswerten und insbesondere mit der Mine CSA öffentlich bekannt gegeben wurden, und übernimmt daher keine Haftung für solche öffentlichen Bekanntmachungen von Dritten. Diese Aussagen beziehen sich nur auf das Datum dieser Pressemeldung. Osisko ist nicht verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen, es sei denn, dies ist gesetzlich vorgeschrieben.