Aktuelle Einschätzung zu Alkane Resources Ltd.

Alkane Resources Ltd. (AUS, Kurs 0,335 A$, MKP 82,0 Mio. A$) meldet für das Juniquartal (Märzquartal) hervorragende Explorationsergebnisse aus dem Tomingley Projekt im australischen New South Wales. Über eine Bohrkernlänge von 39 Metern konnte ein Goldgehalt von 6,6 g/t bestätigt werden.

Seit Ende 2007 arbeitet Alkane an der Erstellung einer Durchführbarkeitsstudie in der eine jährliche Produktion zwischen 50.000 und 70.000 oz Gold angestrebt wird. Die Durchführbarkeitsstudie soll bis Ende 2009 fertiggestellt werden. Auf der Basis einer jährlichen Produktion von 70.000 oz würden die Ressourcen eine Lebensdauer von 7,9 Jahren abdecken.

Neben dem Tomingley Projekt exploriert Alkane das Dubbo Zircon Projekt, in der eine der weltgrößten Ressourcen von Zirkon, Hafnium, Niob, Tantal und Yttrium vorliegt. Die Erstellung einer Durchführbarkeitsstudie wird seit Ende 2007 von TZ Minerals International verfolgt. Zudem wird das Moorilda Gold- und Kupferprojekt in einem Joint Venture mit Newmont (NA) entwickelt.

Am 30.06.09 (31.12.08) stand einem Cashbestand von 4,4 Mio. A$ (8,3 Mio. A$) eine gesamte Kreditbelastung von 1,7 Mio. A$ (1,4 Mio. A$) gegenüber.


Beurteilung:

Alkane präsentiert sich als wenig interessanter australischer Explorationswert, der bei der Entwicklung nur schleppend vorankommt. Sollte Alkane eine jährliche Produktion von 70.000 oz bei einer Gewinnspanne von 200 A$/oz umsetzen können, würde das KGV auf 5,9 zurückfallen. Die Substanz des Dubbo Zircon Projekts kann im Rahmen dieser Analyse nicht beurteilt werden. Zu berücksichtigen ist allerdings die noch ausstehende Finanzierung und die lange Vorlaufzeit des Projekts.


Empfehlung:

Weiter beobachten, aktueller Kurs 0,335 A$. Alkane wird mit marginalen Umsätzen in Berlin notiert (vgl. Beobachtungsempfehlung vom 23.07.09 bei 0,30 A$).


© Martin Siegel
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