Formation Capital Corporation meldet Namensänderung und Aktienkonsolidierung

NICHT FÜR DIE VERBREITUNG UND VERÖFFENTLICHUNG IN NACHRICHTENDIENSTEN DER USA

Vancouver (British Columbia), 10. November 2009. Formation Metals Inc. (ehemals “Formation Capital Corporation“) (FCO-TSX) (das “Unternehmen“) freut sich bekannt zu geben, dass es in allen kanadischen Provinzen, ausgenommen Québec, hinsichtlich eines Offerings (das “Offering“) von Stammaktien (“die Stammaktien“) und Einheiten (die “Einheiten“) des Unternehmens eine Bestätigung für die Veröffentlichung eines vorläufigen Verkaufsprospekts vom 10. November 2009 erhalten hat

Jede Einheit wird aus einem gesicherten Schuldschein der Serie A mit einem kapitalisierten Betrag von US$ 1.000 (jeweils ein „Schuldschein der Serie A“), 150 Aktien-Warrants der Serie A (jeweils ein „Warrant der Serie A“) und 125 Aktien-Warrants der Serie B (jeweils ein „Warrant der Serie B“) bestehen. Die Schuldscheine der Serie A werden eine jährliche Zinsrate von 10 % aufweisen, welche beim Abschluss im Voraus bezahlt werden muss, und werden zwei Jahre nach dem Abschlussdatum zu einem Preis von US$ 1.050 für einen kapitalisierten Betrag von US$ 1.000 fällig sein. Am Fälligkeitsdatum der Schuldscheine der Serie A kann das Unternehmen nach eigenem Ermessen sämtliche oder Teile der Schuldscheine der Serie A in Nennwerten von US$ 1.000 oder in den Vielfachen dieser Summe zurückzahlen, indem es gesicherte Schuldscheine der Serie B (jeweils ein „Schuldschein der Serie B“) mit einem kapitalisierten Betrag von US$ 1.000 – auf der Grundlage eines kapitalisierten Betrages der Schuldscheine der Serie B von US$ 1.100 für einen kapitalisierten Betrag der Schuldscheine der Serie A von US$ 1.000 – zurückzahlt. Die Schuldscheine der Serie B werden eine jährliche Zinsrate von 7 % aufweisen, welche halbjährlich rückständig am 31. Mai und 30. November eines jeden Jahres bezahlt werden muss, wobei die erste Zinszahlung am 31. Mai 2012 erfolgen muss. Die Schuldscheine der Serie B werden fünf Jahre nach dem Emissionsdatum fällig sein. Die Warrants der Serie B können nur dann ausgeübt werden, wenn Schuldscheine der Serie B emittiert werden, und können in diesem Fall innerhalb von fünf Jahren ab dem Emissionsdatum der Schuldscheine der Serie B ausgeübt werden.

Im Rahmen des Offerings werden bis zu 117.347 Einheiten zu einem Preis von US$ 980 pro Einheit angeboten (Gesamteinnahmen von bis zu US$ 115.000.060 und C$ 45.000.000 aus Stammaktien). Die Anzahl und der Emissionspreis der Stammaktien sowie der Ausübungspreis der Warrants der Serie A und der Warrants der Serie B des Offerings werden zum Zeitpunkt der Veröffentlichung des endgültigen Verkaufsprospektes festgelegt werden. Das Offering unterliegt bestimmten Bedingungen, einschließlich, jedoch nicht darauf beschränkt, des Erhaltes sämtlicher erforderlicher Genehmigungen, einschließlich jener der Toronto Stock Exchange.

Das Offering soll um den 15. Dezember 2009 herum abgeschlossen werden. Das Offering wird nach den besten Möglichkeiten der Behörden abgewickelt. Jennings Capital Inc. ist der führende Vermittler eines Konsortiums, das Blackmont Capital Inc. und Acumen Capital Finance Partners Limited (gemeinsam die „Vermittler“) beinhaltet. Die Vermittler erhalten eine Option auf den Kauf von bis zu 15 % der Anzahl jener Stammaktien, die bis zu 30 Tage nach dem Abschluss verkauft wurden, sowie bis zu 15 % jener Einheiten, die bis zu 48 Stunden vor dem Abschluss zur Deckung von Überzuteilungen, sofern vorhanden, sowie zur Marktstabilisierung verkauft wurden.

Für die von den Vermittlern im Rahmen des Offerings erbrachten Dienstleistungen werden die Vermittler eine Barprovision in Höhe von 4 % der Bruttoeinnahmen der Einheiten sowie von 5,5 % der Bruttoeinnahmen der Stammaktien, die im Rahmen des Offerings verkauft wurden, einschließlich sämtlicher Einheiten oder Stammaktien, die infolge der Ausübung der Vermittler-Überzuteilungsoption verkauft wurden, erhalten. Das Unternehmen wird auch Vermittler-Warrants auf den Kauf von bis zu 4 % der Anzahl der Warrants der Serie A, die im Rahmen des Offerings verkauft wurden, sowie 5,5 % der Anzahl der Stammaktien, die im Rahmen des Offerings verkauft wurden, emittieren (einschließlich der Warrants der Serie A und der Stammaktien, die nach der Ausübung der Vermittler-Überzuteilungsoption emittiert werden können).

Das Unternehmen beabsichtigt, die Einnahmen aus dem Offering zur Finanzierung der Errichtung des Idaho Cobalt Projects und des Big Creek Hydrometallurgical Complexes, zu Anschlusszwecken, als allgemeines Betriebskapital sowie zur Vorauszahlung der Zinsen für die Schuldscheine der Serie A zu verwenden.

„Durch diese einzigartige Finanzierungsmethode können wir viele unserer Ziele erreichen“, sagte Mari-Ann Green, CEO von Formation Metals Inc. „Sie ermöglicht es, das anfängliche „Hochrisiko“-Geld zu steigern, das dazu verwendet werden kann, unser reines Kobaltprojekt Anfang 2011 in Produktion zu bringen. Nach dem zweiten Jahr ermöglicht die Struktur dem Unternehmen eine Rückfinanzierungsflexibilität, sobald die Anfangsrisiken, denen jedes neue Bergbauprojekt unterliegt, beseitigt wurden und alles wie geplant läuft. Mit stabilen jährlichen Netto-Cashflows von über US$ 30 Millionen, die bereits zuvor in einer Basisfallanalyse gemäß NI 43-101 gemeldet wurden, sollten unsere Idaho-Betriebe langlebige, profitable Cashflow-Lieferanten sein, die das Fundament unseres Geschäftswachstums darstellen.“

Diese Wertpapiere wurden nicht gemäß dem United States Securities Act von 1933 (der „US Securities Act“) oder gemäß anderen Wertpapiergesetzen registriert und dürfen gemäß der Regulation S des US Securities Acts nicht in den USA oder im Namen von bzw. an „US-Bürger“ verkauft werden, sofern keine Ausnahme von der Registrierung besteht. Diese Pressemitteilung darf nicht als Angebot für den Kauf oder Verkauf dieser Wertpapiere in den USA oder an US-Bürger angesehen werden.

Formation Capital Corporation hat sich der Anwendung umweltfreundlicher Förder- und Aufbereitungsmethoden verschrieben und vertritt die Ansicht, dass Umweltschutz und Bergbau keinen Widerspruch darstellen. Das Unternehmen notiert unter dem Kürzel FCO an der Toronto Stock Exchange.


Formation Capital Corporation

“Mari-Ann Green“
Mari-Ann Green, C.E.O.



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Rick Honsinger, P.Geo, V.P.
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Formation Capital Corporation
1730 -999 West Hastings Street
Vancouver, BC, V6C 2W2
604-682-6229,
Email: inform@formcap.com -Or bzw. auf der
Website formcap.com.




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