New Gold Inc.: Kursziel bei 5,75 USD
11.01.2010 | Redaktion
Die Analysten von Scotia Capital haben eine Neubewertung des Goldproduzenten vorgenommen. Goldcorp ist eine Partnerschaft mit New Gold eingegangen, um das Vorkaufsrecht auf 70% der Anteile am El Morro Cu-Au Projekt von Xstrata zu nutzen. New Gold wird die 70% an El Morro direkt an Goldcorp weiterreichen. Die Analysten von Scotia Capital gehen davon aus, dass dieses Geschäft für New Gold werterhöhend ist. New Gold trägt keine Kosten bis zur Inbetriebnahme, erhält 50 Mio. US$ in bar und behält 30% der Projektanteile.
Scotia rechnet mit dem Produktionsbeginn von El Morro im Jahre 2015. New Gold wird nur 20% des Umsatzes erhalten bis Goldcorp seine Kapital und Zinsauslagen zurückerhalten hat.
New Golds aktueller Barmittelbestand wird auf circa 314 Mio. USD (0,77 USD pro Aktie) geschätzt. Durch diesen Deal steigt der NAV (5%) um 25% auf 4,37 USD. Das neue 1-Jahres-Kursziel liegt bei 5,75 USD pro Aktie.
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