Aktuelle Einschätzung zu Carrick Gold Ltd.
21.01.2010 | Siegel, Martin
Carrick Gold Ltd. (AUS, Kurs 1,08 A$, MKP 131 Mio. A$) meldet für das Septemberquartal den Beginn einer Vor-Durchführbarkeitsstudie in ihren 3 westaustralischen Goldprojekten Lindsay’s, Brilliant und Kalpini. Als vorläufiges Produktionsziel gibt Carrick eine jährliche Produktion zwischen 100.000 und 200.000 oz an. Die Ressourcen der Projekte belaufen sich aktuell auf 1,2 Mio. oz (ohne inferred resources).
Darüber hinaus verfügt Carrick über inferred resources im Volumen von 3,0 Mio. oz, also insgesamt 4,2 Mio. oz. Carrick macht keine Angaben über den voraussichtlichen Termin der Fertigstellung der Vor-Durchführbarkeitsstudie.
Am 30.06.09 stand einem Cashbestand von 10,3 Mio. A$ eine Kreditbelastung von 0,2 Mio. A$ gegenüber. Zum 30.09.09 fiel der Cashbestand auf 9,4 Mio. A$ zurück.
Beurteilung:
Carrick präsentiert sich als interessanter australischer Explorationswert. Positiv sind vor allem die niedrige Bewertung der Gesamtressourcen mit 33 $/oz und der Standort in Westaustralien. Negativ sind der Status der Ressourcen, der mit einem erheblichen Explorationsaufwand verbessert werden muss, die lange Vorlaufzeit bis zum Produktionsbeginn und die ausstehenden Finanzierungen. Sollte Carrick eine jährliche Produktion von 100.000 oz bei einer Gewinnspanne von 200 A$/oz umsetzen können, würde das KGV auf 6,6 zurückfallen. Wir stufen Carrick als Halteposition ein.
Empfehlung:
Halten, unter 0,90 A$ kaufen, aktueller Kurs 1,08 A$, Kursziel 1,70 A$. Carrick wird ohne Umsätze in Berlin notiert.
© Martin Siegel
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