Formation Metals meldet vorläufiges Verkaufsprospekt für ein Aktienkapital-Offering

Vancouver (British Columbia), 24. Februar 2010. Formation Metals Inc. (FCO-TSX) (das “Unternehmen“) freut sich bekannt zu geben, dass es in allen kanadischen Provinzen, ausgenommen Québec, hinsichtlich eines Offerings (das “Offering“) von bis zu 18.750.000 Einheiten (die “Einheiten“) des Unternehmens eine Bestätigung für die Veröffentlichung eines vorläufigen Verkaufsprospekts vom 23. Februar 2010 erhalten hat. Jede Einheit wird aus einer Stammaktie des Unternehmens (eine “Stammaktie“) und der Hälfte eines Warrants auf den Erwerb einer Stammaktie (ein “Warrant“) bestehen. Jeder ganze Warrant auf den Kauf einer Stammaktie (ein “Warrant“) berechtigt seinen Besitzer, innerhalb eines Zeitraums von 24 Monaten nach dem Abschluss des Offerings eine zusätzliche Stammaktie zu einem Preis von $ 2,00 zu erwerben. Das Offering unterliegt bestimmten Bedingungen, jedoch nicht darauf beschränkt, des Erhaltes sämtlicher erforderlicher Genehmigungen, einschließlich jener der Toronto Stock Exchange.

Das Offering soll um den 11. März 2010 herum abgeschlossen werden. Das Offering wird nach den besten Möglichkeiten der Behörden abgewickelt. Jennings Capital Inc. ist der führende Vermittler eines Konsortiums, das auch CI Capital Markets Inc. und Acumen Capital Finance Partners Limited (gemeinsam die "Vermittler") beinhaltet. Den Vermittlern wird eine Option gewährt werden, die bis zu 30 Tage nach dem Abschluss des Offerings jederzeit ausgeübt werden kann, um zusätzliche 2.812.500 Einheiten (in jeder beliebigen Kombination von Einheiten und Warrants, jedoch nicht mehr als 2.812.500 Einheiten oder 1.406.250 Warrants) zum Zweck von Überzuteilungen oder zur Marktstabilisierung zu erwerben.

Als Vergütung für die Dienstleistungen, die die Vermittler im Rahmen des Offerings erbringen, werden die Vermittler eine Barprovision in Höhe von 6,5 % der Bruttoeinnahmen aus den Einheiten erhalten, einschließlich der Einheiten, die infolge der Ausübung von Überzuteilungsoptionen der Vermittler emittiert wurden. Die Vermittler werden auch Vermittler-Warrants auf den Kauf einer Anzahl von Stammaktien (die “Vermittler-Warrants“) erhalten, die 6,5 % der Anzahl der im Rahmen des Offerings emittierten Einheiten entspricht, einschließlich der Einheiten, die infolge der Ausübung der Überzuteilungsoption der Vermittler emittiert wurden.

Das Unternehmen beabsichtigt, die Einnahmen aus dem Offering zur Finanzierung der Errichtung des Kobaltprojektes Idaho und des hydrometallurgischen Komplexes Big Creek, zu Anschlusszwecken sowie als allgemeines Betriebskapital zu verwenden.

Das Offering, das im vorläufigen Verkaufsprospekt des Unternehmens vom 10. Dezember 2009 berichtigt und umformuliert wurde, wird nicht weiterverfolgt und ein solches Prospekt wurde zurückgezogen.

“Nach dem erfolgreichen Abschluss des Genehmigungsprozesses im November des Vorjahres freuen wir uns nun, Finanzierungen aufzubringen, um mit der Errichtung unseres vorrangigen Kobaltprojektes zu beginnen. Das Unternehmen und sein Finanzberater legten nach langwierigen Verhandlungen fest, dass der aktuelle Markt für ertragsstarke Schulden ungeeignet ist und dass das Projekt eher für eine herkömmliche Bankfinanzierung mit weniger ungünstigen Bedingungen geeignet ist“, sagte Mari-Ann Green, CEO von Formation Metals Inc. „Daher freut sich das Unternehmen bekannt zu geben, dass es hinsichtlich einer Projektfinanzierung in Verhandlungen mit mehreren Banken steht. Abgesehen von Banken werden auch Gespräche mit Endkonsumenten und Abnehmern von Kobalt sowie mit Metallhandelshäusern geführt. Diese Gespräche werden während der Errichtung weiterhin stattfinden. Wir gehen nach wie vor davon aus, mit der Produktion von reinstem Kobaltmetall im ersten oder zweiten Quartal 2011 beginnen zu können.“

Diese Wertpapiere wurden nicht gemäß dem United States Securities Act von 1933 (der “US Securities Act“) oder gemäß anderen Wertpapiergesetzen registriert und dürfen gemäß der Regulation S des US Securities Acts nicht in den USA oder im Namen von bzw. an “US-Bürger“ verkauft werden, sofern keine Ausnahme von der Registrierung besteht. Diese Pressemitteilung darf nicht als Angebot für den Kauf oder Verkauf dieser Wertpapiere in den USA oder an US-Bürger angesehen werden.

Formation Metals Inc. hält sich an die Prinzipien von umweltfreundlichen Bergbau- und Raffinierungspraktiken und vertritt die Ansicht, dass Umweltschutz und Bergbau keinen Widerspruch darstellen. Das Unternehmen notiert unter dem Kürzel FCO an der Toronto Stock Exchange.


Formation Metals Inc.
“Mari-Ann Green“ Mari-Ann Green
C.E.O.


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Rick Honsinger, P.Geo, V.P. Corporate Communications
Formation Metals Inc., 1730 -999 West Hastings Street, Vancouver, BC, V6C 2W2
Tel: +1 604-682-6229, Email: inform@formationmetals.com bzw. auf der Website formationmetals.com.



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