Osisko meldet freundliches Übernahmeangebot für Brett Resources

Osisko Mining Corporation („Osisko“) (TSX: OSK; Frankfurt: EWX) und Brett Resources Inc. („Brett“) (TSX Venture: BRR; Frankfurt: A4N) geben bekannt, dass sie ein endgültiges Unterstützungsabkommen unterzeichnet haben, dem zufolge Osisko ein Angebot (das „Angebot“) bezüglich des Erwerbs sämtlicher emittierten und ausstehenden Stammaktien von Brett (die „Aktien“) vorlegen wird. Osisko sicherte den Aktionären von Brett (die „Aktionäre“) zu, 0,34 Stammaktien von Osisko für jede Stammaktie von Brett zu emittieren. Die Entschädigung stellt gemäß dem Angebot – unter Anwendung des volumengewichteten Durchschnittskurses von Osisko und Brett an der TSX bzw. TSX Venture an den 20 Handelstagen vor dem 16. März 2010 – einen Bonus von 52,5 % dar. Der Wert der gesamten Entschädigung, die den Aktionären geboten wird, beläuft sich auf etwa $ 372 Millionen (auf vollständig verwässerter Basis berechnet), was einen Unternehmenswert von etwa $ 308 Millionen impliziert. Die Boards of Directors beider Unternehmen haben diese Transaktion genehmigt. Das Board of Directors von Brett wird den Aktionären empfehlen, das Angebot anzunehmen.


Diese Transaktion etabliert Osisko als baldigen, diversifizierten und expandierenden Goldproduzenten mit folgendem Profil:

• Baldige Produktion bei Canadian Malartic
o Die Bauarbeiten gehen gut voran und die Inbetriebnahme soll gemäß dem Zeitplan im zweiten Quartal 2011 erfolgen
o Erwartete Produktion von 688.000 Unzen Gold im Jahr 2012
o Vollständig finanziert und genehmigt
• Potenzial für die Produktion von über einer Million Unzen pro Jahr bis 2015
o Das Goldprojekt Hammond Reef von Brett („Hammond Reef“) steuert möglicherweise eine anfängliche Durchschnittsproduktion von 463.000 Unzen pro Jahr bei
• Geprüfte und wahrscheinliche Grubenreserven von 8,97 Millionen Unzen bei Canadian Malartic
• Gemessene und angezeigte Ressourcen von 11,20 Millionen Unzen plus abgeleitete Ressourcen von 7,17 Millionen Unzen bei Canadian Malartic und Hammond Reef
• Starke Bilanz zur Finanzierung von zukünftigem Wachstum
o Über $ 600 Millionen an gezahlten Investitionsausgaben beim Projekt Canadian Malartic
o Barbestand von $ 790 Millionen (Dezember 2009)
o Dispositionskredit für weitere $ 130 Millionen
o Barbestand von Brett plus erwartete Einnahmen von der Ausübung von Optionen und Warrants in Höhe von etwa $ 63 Millionen
• Erfahrenes Minenerrichtungs- und -betriebs-Team
o Insgesamt über zehn Minenerrichtungen vom Minenerrichtungs-Team abgeschlossen
o Langjährige Erfahrung bei der Aufbringung von Kapital für Erschließungen
• Potenzial für weiteres Wachstum durch Explorationen
• Breit gefächerte Aktiva in Kanada, in einer der günstigsten Bergbaurechtssprechungen der Welt
• Relativ oberflächennahe Unzen; die Grubentiefen sind zurzeit mit 300 Meter (Hammond Reef) bzw. 360 Meter (Canadian Malartic) festgelegt

Sean Roosen, President, CEO und Director von Osisko, sagte: „Osisko freut sich, den Aktionären von Brett das Angebot zu unterbreiten, gemeinsam mit uns an der Entstehung von Kanadas erfolgreichstem mittelständischem Goldproduzenten zu arbeiten. Das Hinzufügen von potenziellen zukünftigen Produktionen des Projektes Hammond Reef zu Canadian Malartic würde uns innerhalb von fünf Jahren zu einem Produzenten mit einer Million Unzen pro Jahr machen. Angesichts unserer kostengünstigen Profile und der stabilen Rechtssprechungen geht Osisko davon aus, dass diese Transaktion zu einer großartigen Bewertung auf dem Markt führen wird. Das erfahrene Team von Osisko wird in der Lage sein, sein Hauptaugenmerk auf den Abschluss der erforderlichen Explorations-, Umwelt-, Technik- und Community-Relations-Arbeiten zu richten, um Hammond Reef schon bald in die Phase der Machbarkeitsstudie zu bringen. Der interne Cashflow aus Produktion soll bei Canadian Malartic im zweiten Quartal des kommenden Jahres beginnen, die vollständige Finanzierung etwaiger Investitionsausgaben für das Projekt ermöglichen und die Marktrisiken bei der Weiterentwicklung von Hammond Reef in die Produktion beseitigen. Dies ist ein äußerst gutes Geschäft für die Aktionäre von Brett und Osisko, das Gewinne für beide sicherstellt. Osisko verfolgt weiterhin sein Ziel, mit rechtssicheren kanadischen Vorkommen ein erstklassiger, reiner Goldproduzent zu werden.“

Ron Netolitzky, Chairman von Brett, sagte: „Im Namen des Boards und Managements von Brett unterstützen wir dieses Angebot von Osisko. Hammond Reef ist für Brett ein äußerst wichtiges Projekt. Unser Team brachte das Grundstück durch die Wertschöpfungskette bis an jenen Punkt, an dem es die notwendige Aufmerksamkeit eines seriösen Partners erregte, der uns dabei hilft, es zu einer potenziellen Erschließung weiterzuentwickeln. Mit dem branchenführenden Team von Osisko geben wir den Aktionären von Brett die Möglichkeit, mit vereinten Kräften die Gewinne zu maximieren.“


ZUSAMMENFASSUNG DES GOLDPROJEKTES HAMMOND REEF

Nach dem Abschluss wird Osisko in Besitz von 100% der Anteile an Bretts Goldprojekt Hammond Reef in der Nähe von Thunder Bay (Ontario) sein. Hammond Reef ist ein großes und nach wie vor wachsendes Erschließungsprojekt, das das Potenzial aufweist, eine beträchtliche Tagebaumine zu werden. Hammond Reef beherbergt zurzeit eine abgeleitete Ressource gemäß National Instrument 43-101 – Standards for Disclosure for Mineral Projects („NI 43-101“) von 6,70 Millionen Unzen Gold (259,4 Millionen Tonnen mit einem Gehalt von 0,8 Gramm pro Tonne bei einem Cutoff-Gehalt von 0,3 Gramm pro Tonne), von denen 97 % innerhalb von 300 Metern unterhalb der Oberfläche liegen.

Eine Preliminary Assessment Study (die „Studie“), die im November 2009 abgeschlossen wurde, beschrieb eine Lebensdauer von 14 Jahren mit einer Produktion von 50.000 Tonnen pro Tag. In den ersten sechs Jahren soll Hammond Reef durchschnittlich 463.000 Unzen Gold pro Jahr zu Investitionskosten von US$ 382 pro Unze (einschließlich Lizenzgebühren, abzüglich Silberguthaben) produzieren. Während der Lebensdauer der Mine soll Hammond Reef insgesamt 5,13 Millionen Unzen Gold mit einer Durchschnittsrate von 369.000 Unzen pro Jahr und durchschnittlichen Investitionskosten von US$ 442 pro Unze (einschließlich Lizenzgebühren, abzüglich Silberguthaben) produzieren. Die Studie zeigt, dass Hammond Reef bei einem Goldpreis von US$ 990 pro Unze und einem Diskontsatz von 5 % einen Kapitalwert von US$ 811 (nach Steuerabzug) und einen internen Zinsfluss von 22,9 % aufweist.

Abgesehen von den aktuellen Ressourcen weist Hammond Reef ein hervorragendes Explorationspotenzial auf. Jüngste Bohrungen bestätigten die Beständigkeit der Mineralisierung entlang des Streichens, zwei Kilometer nordöstlich der bestehenden Ressource. Brett identifizierte im Projektgebiet auch mehrere parallele Strukturen, die eine Mineralisierung beherbergen, welche jener des Hauptkörpers ähnlich ist.

Bob Wares, P. Geo., COO und Director von Osisko, sagte: „Hammond Reef ist eine aus struktureller und metallurgischer Sicht einfache Lagerstätte, die wie geschaffen für einen Tagebaubetrieb ist. Sie weist auf einer Strecke von zwei Kilometern in Richtung Snail Bay hervorragendes Potenzial für zusätzliche Ressourcen auf – sowohl neigungsabwärts am südwestlichen Ende als auch entlang des Streichens am nordöstlichen Ende. Zahlreiche andere Goldvorkommen gibt es in anderen Teilen des Grundstücks. Deren Bulk-Tonnage-Potenzial muss jedoch noch evaluiert werden.“


VORTEILE FÜR DIE AKTIONÄRE VON BRETT

Abgesehen von den unmittelbaren Boni für die Aktien werden die Aktionäre durch die Transaktion in den Genuss folgender Vorteile kommen:

• Beteiligung an einem vielseitigen, kurzfristigen Goldproduzenten
o 10,8%-Besitz von Osisko auf einer Pro-forma-Basis
o Kurzfristiger Bewertungsvorteil, wenn Osisko den Produktionsstatus erreicht
o Geplante 220.000 Meter an neuen Explorationsbohrungen im Jahr 2010 bei den aktuellen Projekten von Osisko, einschließlich eines intensiven, 120.000 Meter umfassenden Programms auf dem viel versprechenden Projekt Duparquet (50:50-Jointventure zwischen Osisko und Clifton Star Resources), das zurzeit abgeleitete Ressourcen von 2,6 Millionen Unzen Gold beherbergt
o Erwartete Neubewertung als vielseitiger Produzent mit einem Produktionspotenzial von einer Million Unzen
• Deutlich bessere Marktliquidität
• Bessere Finanzierungsalternativen für Hammond Reef
• Osiskos langjährige Erfahrung bei Genehmigungen, Erschließungen, Bauarbeiten und Community-Relations-Angelegenheiten


VORTEILE FÜR DIE AKTIONÄRE VON OSISKO

Durch den Erwerb von Brett werden die Aktionäre von Osisko in den Genuss folgender Vorteile kommen:

• Erwerb eines qualitativ hochwertigen Erschließungsaktivums
o Produktionspotenzial bis 2015
o Erwartete erste Durchschnittsproduktion von 463.000 Unzen Gold pro Jahr
o Attraktive Investitionskosten von US$ 45 pro Unze bei abgeleiteten Ressourcen
• Etabliert Osisko als vielseitigen, weiterhin wachsenden Goldproduzenten
o Kanadisches Aktivum
o Erwartete Produktion von 688.000 Unzen bei Canadian Malartic im Jahr 2012
o Steigerung der potenziellen Produktion auf eine Million Unzen
• Unmittelbare und langfristige Gewinne
o Steigender Kapitalwert
o Steigerung der insgesamten Ressourcen
o Steigerung des langfristigen Cashflows und der Produktion
o Möglichkeiten für betriebliche und steuerliche Synergien, da sich alle Betriebe in Kanada befinden
• Gute Positionierung als mittelständischer Produzent für eine Neubewertung


ZUSAMMENFASSUNG DER TRANSAKTION

Der Erwerb von Brett wird mittels eines Übernahmeangebots abgeschlossen werden, wobei Osisko für jede ausstehende Aktie 0,34 Stammaktien von Osisko bietet. Die Anzahl der zu emittierenden Aktien von Osisko wird sich – basierend auf den zurzeit emittierten und ausstehenden Aktien zum Zeitpunkt dieser Pressemitteilung – auf etwa 36,4 Millionen belaufen. Dies kann jedoch Änderungen unterliegen, was von der Anzahl von Bretts Optionen und Warrants abhängig ist, die während der Dauer des Angebots ausgeübt werden.

Das Board of Directors von Brett stimmte dem Angebot einstimmig zu und empfiehlt, dass die Aktionäre ihre Aktien gemäß dem Angebot zur Verfügung stellen.

Jeder leitende Angestellte und jedes Mitglied des Boards of Directors von Brett unterzeichnete eine Absicherungsvereinbarung mit Osisko, der zufolge jeder zustimmte, seine Aktien für das Angebot bereitzustellen (insgesamt etwa 4,9 % der emittierten und ausstehenden Aktien). Zudem unterzeichneten bestimmte institutionelle Aktionäre von Brett Absicherungsvereinbarungen mit Osisko, denen zufolge jeder zustimmte, seine Aktien für das Angebot bereitzustellen (insgesamt etwa 14,7 % der emittierten und ausstehenden Aktien). Alles in allem hat Osisko Abkommen bezüglich 19,6 % der momentan emittierten und ausstehenden Aktien unterzeichnet.

Ein Rundschreiben hinsichtlich des Übernahmeangebots, das die vollständigen Details des Angebots enthält (gemeinsam mit einem Rundschreiben des Boards of Directors von Brett), und andere damit in Zusammenhang stehende Dokumente werden voraussichtlich bis 13. April 2010 an die Aktionäre verschickt werden.

Falls die Transaktion unter bestimmten Umständen nicht abgeschlossen wird, muss Brett eine Stornogebühr in Höhe von $ 17,5 Millionen an Osisko entrichten. Das Angebot hängt davon ab, ob mindestens 66,66 % der ausstehenden Aktien bereitgestellt werden, und davon, ob die erforderlichen behördlichen Genehmigungen erteilt und andere übliche Bedingungen erfüllt werden. Das Angebot läuft 36 Tage nach dem Beginn ab, sofern es nicht verlängert wird.

Bretts Finanzberater haben dem Independent Committee von Brett ihre Meinung mündlich mitgeteilt, wonach die angebotene Entschädigung für die Aktionäre von Brett aus finanzieller Sicht fair wäre.

Osiskos Finanzberatungsunternehmen ist Cormark Securities Inc.; sein Rechtsberatungsunternehmen ist Fraser Milner Casgrain LLP. Bretts Finanzberatungsunternehmen sind Dundee Securities Corporation und Genuity Capital Markets; seine Rechtsberatungsunternehmen sind DuMoulin Black LLP und Blake, Cassels & Graydon LLP.

Osisko beauftragte Kingsdale Shareholder Services Inc., in Zusammenhang mit dem Angebot als sein Vermittler zu fungieren.


TELEFONKONFERENZ

Eine Telefonkonferenz ist für Montag, den 22. März 2010, 11 Uhr EST, angesetzt. Die Nummer für den Großraum Toronto lautet (416) 359-1272. Die gebührenfreie Nummer aus Nordamerika lautet 1 (888) 224-3760.



Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte:

Osisko Mining Corporation
John Burzynski, Vice-President Corporate Development
(416) 363-8653

Sylvie Prud’homme, Investor Relations
(514) 735-7131
Toll Free: 1 (888) 674-7563

Brett Resources
Tony Perri, Manager, Investor Relations
(604) 488-0008


National Instrument 43-101 – Standards for Disclosure for Mineral Projects

Bob Wares, P. Geo., Executive Vice-President und COO von Osisko, eine qualifizierte Person gemäß NI 43-101, hat die wissenschaftlichen und technischen Informationen in dieser Pressemitteilung gelesen und genehmigt. Joe Ringwald, P. Eng., Vice-President von Brett, eine qualifizierte Person gemäß NI 43-101, hat die technischen Informationen in dieser Pressemitteilung gelesen und genehmigt. Diese Pressemitteilung enthält Informationen in Zusammenhang mit einer vorläufigen Bewertung, die abgeleitete Ressourcen beinhaltet, die geologisch als zu spekulativ erscheinen, um jener wirtschaftlichen Bedeutung gerecht zu werden, die ihnen zugesprochen wurde, um als Mineralreserve eingestuft werden zu können. Weitere Informationen über das Projekt Canadian Malartic entnehmen Sie bitte Osiskos „Feasibility Study for the Canadian Malartic Project“, die BBA Inc. im Dezember 2008 erstellte, der „Updated Mineral Resource Estimate for South-Barnat Deposit, Malartic, Quebec“, die Elzéar Belzile Ing. am 23. Juni 2009 erstellte, und der Pressemitteilung vom 10. Februar 2010. Weitere Informationen über Hammond Reef entnehmen Sie bitte Bretts „Preliminary Assessment of the Hammond Reef Gold Project, Atikokan, Ontario, Canada“, die Scott Willson Roscoe Postle Associates Inc. am 27. November 2009 erstellt hat.


Über Osisko Mining Corporation

Osisko Mining Corporation konzentriert sich derzeit auf die Erschließung der Goldlagerstätte Canadian Malartic sowie die Evaluierung angrenzender Gebiete im Hinblick auf die Errichtung eines Tagebau-Betriebs mit großen Verarbeitungskapazitäten. Die Lagerstätte Canadian Malartic verfügt als Einzellagerstätte derzeit über eine der größten Goldreserven in Kanada und wird durch laufende Bohrungen in neuen Mineralisierungszonen ständig erweitert. Die Reserven auf dem Grundstück Canadian Malartic (einschließlich der benachbarten Lagerstätte South Barnat) belaufen sich derzeit auf 8,97 Mio. Unzen, zuzüglich einer gemessenen und angezeigten Ressource von insgesamt 2,23 Mio. Unzen und einer abgeleiteten Ressource von 0,47 Mio. Unzen (siehe Pressemeldung vom 10. Februar 2010).


Über Brett Resources Inc.

Brett Resources Inc. ist ein kanadisches Mineralexplorationsunternehmen, dessen vorrangiges Ziel die Entdeckung, der Erwerb und die Erschließung von Edelmetallsystemen – vor allem in Kanada und Lateinamerika – ist. Bretts Hauptaugenmerk ist seit 2006 auf die zu 100 % unternehmenseigene Goldlagerstätte Hammond Reef in Ontario gerichtet, wo eine abgeleitete Ressource von 6,70 Millionen Unzen Gold und 259,4 Millionen Tonnen mit einem Gehalt von 0,8 Gramm pro Tonne (bei einem Cutoff-Gehalt von 0,3 Gramm pro Tonne Gold) beschrieben wurden.



Hinweise bezüglich zukunftsgerichteter Informationen

Bestimmte Aussagen in dieser Pressemeldung können als zukunftsgerichtete Aussagen gewertet werden. Sämtliche in dieser Pressemitteilung enthaltenen Aussagen - mit Ausnahme von historischen Fakten -, die sich auf vom Unternehmen erwartete Ereignisse oder Entwicklungen beziehen, gelten als zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die nicht auf historischen Fakten beruhen und im allgemeinen, jedoch nicht immer, mit Begriffen wie “erwartet”, “plant”, “antizipiert”, “glaubt”, “schätzt”, “prognostiziert”, “potentiell”, “geplant” und ähnlichen Ausdrücken dargestellt werden bzw. in denen zum Ausdruck gebracht wird, dass Ereignisse oder Umstände eintreten „werden“, „würden“, „könnten“ oder „sollten“. Obwohl Osisko und Brett der Auffassung sind, dass die Erwartungen, die in solchen vorausblickenden Aussagen zum Ausdruck gebracht werden, auf vernünftigen Annahmen basieren ‒ einschließlich, jedoch nicht darauf beschränkt, der Einhaltung sämtlicher technischer, wirtschaftlicher und finanzieller Bedingungen, um das Projekt Canadian Malartic und das Goldprojekt Hammond Reef in kommerzielle Produktion zu bringen ‒, stellen solche Aussagen keine Garantie für zukünftige Leistungen dar. Die tatsächlichen Ergebnisse könnten sich erheblich von jenen unterscheiden, die in vorausblickenden Aussagen getätigt wurden. Faktoren, die dazu führen könnten, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von jenen unterscheiden, die in vorausblickenden Aussagen zum Ausdruck gebracht wurden, beinhalten Goldpreise, die Verfügbarkeit von qualifizierten Beratern sowie Personal für Minenerschließungen und Mühlenproduktion, Ergebnisse von Explorations- und Erschließungstätigkeiten, die eingeschränkten Erfahrungen von Osisko und Brett mit Minenbetrieben in der Produktions- und Erschließungsphase, unversicherte Risiken, regulative Änderungen, Mängel bezüglich Eigentumsrechten, die Verfügbarkeit von Personal, Materialien und Equipment, rechtzeitige behördliche Genehmigungen, tatsächliche Leistungen von Einrichtungen, Equipment und Prozessen hinsichtlich der Spezifikationen und Erwartungen, unerwartete Umwelteinflüsse auf die Marktpreise, die ständige Verfügbarkeit von Kapital und Finanzierungen sowie die allgemeinen Wirtschafts-, Markt- oder Geschäftsbedingungen. Diese Faktoren werden in den jüngsten Jahresberichten von Osisko und Brett, die auf SEDAR veröffentlicht wurden, detaillierter erörtert. Diese beschreiben auch weitere allgemeine Annahmen in Zusammenhang mit diesen Aussagen. Osisko und Brett weisen darauf hin, dass die oben genannte Liste der bedeutenden Faktoren nicht vollständig ist. Investoren und andere, die sich auf die vorausblickenden Aussagen dieser Pressemitteilung verlassen, sollten die oben genannten Faktoren sowie die damit verbundenen Ungewissheiten und Risiken sorgfältig abwägen. Osisko und Brett sind der Ansicht, dass die Erwartungen, die in solchen vorausblickenden Aussagen zum Ausdruck gebracht wurden, vernünftig sind. Es wird jedoch keine Gewährleistung abgegeben, dass sich diese Erwartungen als richtig herausstellen werden, weshalb die vorausblickenden Aussagen in dieser Pressemitteilung nicht als verlässlich angesehen werden sollten. Diese Schätzungen entsprechen dem Stand des Datums dieser Pressemitteilung.

Weder die TSX Venture Exchange noch deren Regulierungsdienstleister (gemäß den Bestimmungen der TSX Venture Exchange) übernehmen die Verantwortung für die Richtigkeit oder Genauigkeit dieser Pressemitteilung.

Für die Richtigkeit der Übersetzung wird keine Haftung übernommen! Bitte englische Originalmeldung beachten!