Das 3. Börsenquartal im laufenden Jahr ist fast beendet und der Markt der Goldminenaktien steht derzeit so gut dar wie selten zuvor. Mehr als 50 Prozent konnte der Leitindex NYSE Arca Gold BUGS Index seit Jahresbeginn zulegen. Doch Einzelwerte wie zum Beispiel die kanadische Bergbauminenaktie Agnico Eagle Mines Ltd. schießen in diesem Zusammenhang den Vogel bzw. den Adler ab. Ganze 73 Prozent konnte der Wert in den vergangenen neun Monaten zulegen. Ob es direkt weiter steil Richtung neuer Allzeithochs geht oder wir eher eine fällige Konsolidierung sehen könnten, lesen Sie im Folgenden.

Agnico Eagle: Vom Marktperformer zum absoluten Outperformer

Das amerikanische WTI-OIL stand bereits zum Monatsbeginn, dem 4. September, hier im Fokus. Die Preisschwäche eskalierte hierbei erwartungsgemäß weiter bis zur Unterstützungszone von 67,00 bis 68,00 USD je Barrel. Seither folgte eine Erholung, welche erst gestern den Widerstand bei 73,15 USD touchierte. Die heutige wieder aufkommende Schwäche bestätigt die übergeordnete Abwärtstendenz und somit erscheinen neuerliche Abgaben bis eben rund 67,50 USD sowie bis zur noch ausstehenden Marke bei 65,48 USD möglich. PS: Die heutigen US-Rohöllagerbestände um 16:30 Uhr (CET) könnten nochmals für Volatilität sorgen.

Das südafrikanische Minenunternehmen DRD Gold Ltd. setzte, nach den Rückschlägen bis ins laufende Handelsjahr hinein, im Frühjahr zu einer Erholungsbewegung an. Diese gipfelte vom Tief Ende Februar bei 6,48 USD bis zum Hochpunkt im Juli bei 10,69 USD. Dies entspricht einer stattlichen Performance von rund 65 % und so wollen wir doch einmal mehr auf die Aktie schauen. Denn seit diesem Ausflug über die 10,00 USD-Marke zeigten sich die Papiere hochvolatil. Mehr dazu im Nachgang.

Trotz eines Goldpreises, der seit Wochen ein neues Rekordhoch nach dem anderen erklimmt und mittlerweile über der Marke von 2.600 USD notiert, lässt sich die Aktie der kanadischen Minengesellschaft Barrick Gold Corp. nichts anmerken. Sie pendelt weiterhin auf relativ niedrigem Niveau und hat kürzlich erst mit Ach und Krach die Hochs aus dem Jahr 2023 bei etwas mehr als 20 USD zurückerobert.

Das bekannte Rohstoffunternehmen Glencore stand zuletzt am 16. Juli im Kontext der Aussage: "Jetzt nur nicht die Kraft verlieren" hier im Fokus. Wie man anhand der heutigen Überschrift sowie des Chart- und Kursverlaufs unschwer erkennt, ging die Kraft buchstäblich verloren. Die Abgaben der letzten Wochen sitzen tief und somit wollen wir zum Wochenauftakt einmal mehr den möglichen Fahrplan bestimmen. Mehr dazu im Nachgang.

Das kanadische Minenunternehmen Eldorado Gold Corp. bleibt für alle Minenfans einer der Top-Werte. Unbeirrt strebt die Aktie weiter gen Norden und zeigt eine beständige Performance. Im Hinblick auf die vergangene Analyse vom 26. Juni verlief dabei alles im Plan. Gerade auch, weil das damals benannte Kursziel von 18,63 USD bisher noch immer aussteht. Schauen wir daher doch wieder einmal genauer im Anschluss an die Big-Picture-Charts hin.

Heute wollen wir einmal mehr auf den Euro-Raum und insbesondere als Euro-Anleger oder auch -Händler einmal mehr auf die Notierungen des edlen Metalls in Euro schauen. Der Preis des edlen Metalls befindet sich, wie bei beziehungsweise in zahlreichen anderen Währungen auch, auf Höchststand. Die Trendbewegung ist absolut intakt und bleibt oberhalb von 2.276 EUR sowie speziell über 2.312 EUR weiterhin bullisch, mit direkt ableitbaren Zielen auf der Oberseite bis 2.359 EUR und dem folgend 2.437 EUR (Monats-Pivot-Punkte). Ein Rückgang unter 2.276 EUR sollte im Abgleich des US-Dollar-Chartverlaufs hingegen negative Auswirkungen auf den Preis haben. Zumindest erlaubt sich in diesem Fall eine stärkere Schwäche in Richtung von mindestens 2.127 EUR je Unze, bevor darunter Notierungen unterhalb von 2.000 USD denkbar wären.

Die eingangs definierte Widerstandszone von 18,21 bis 18,69 USD wurde temporär sogar überwunden. Erst zum Freitag der vergangenen Woche markierte die Aktie bei 19,03 USD ein neues Jahreshoch. Seither dominieren die Verkäufer und führten zu Verlusten bis zur beschriebenen Zone, welche nunmehr als Unterstützungsbereich dient. Im Kontext der morgigen US-Notenbanksitzung der FED könnte die Volatilität der Kursschwäche anhalten. Weitere Rücksetzer bis 17,82 USD erscheinen dabei möglich. Doch spätestens dort dürften die Bullen wieder Fahrt aufnehmen können, um die grundsätzlich positive Gesamtlage weiter fortzuführen. Eine baldige Stabilisierung und nachfolgende zweite Überwindung der Marke von 18,69 USD dürfte das bisherige Jahreshoch von 19,03 USD zu Einstellung bringen. Vielmehr erlaubt sich bei einem Anstieg über 19,00 USD weiteres Kurspotenzial bis über die Marke von 20,00 USD hinaus. Der nächste Widerstand lässt sich konkret bei 20,49 USD lokalisieren. Knapp darüber befindet sich die langfristige Abwärtstrendlinie aus dem Jahre 2010, welche eine entsprechend starke Signalwirkung ausübt. Wir werden die Aktie bei entsprechender Performance zweifelsfrei wieder covern. Bleibt die Performance hingegen aus, muss man sich wohl noch etwas mehr gedulden. Unterhalb der Unterstützung von 17,82 USD erlauben sich jedenfalls weitere Verluste in Richtung der nächsttiefer liegenden Haltezone von 16,74 USD. Dort verläuft interessanterweise auch die Aufwärtstrendlinie seit dem Frühjahr dieses Jahres und dürfte neue Kaufbereitschaft wecken. Sollte diese jedoch ausbleiben, droht unterhalb dieser Kreuzunterstützung weiteres Abwärtspotenzial bis mindestens 15,50 USD.

Während der vergangenen Monate konnte die Aktie, auch wenn überwiegend seitwärts unterwegs, dennoch mit einem neuen/weiteren Verlaufshoch überzeugen. Um genau zu sein, erreichte die Aktie am 11.7. bei 6,82 USD ein frisches Mehrjahreshoch. Die anschließende Konsolidierung verlief zwar etwas wild. Dennoch verbleibt eine größtenteils seitwärts ausgerichtete Kurstendenz. Das Level rund um 5,52 USD spielte zur damaligen Analyse wie auch heute eine entscheidende Rolle. Kann sich die Aktie nämlich erneut rund um dieses Kurslevel herum stabilisieren, sollten wieder anziehende Notierungen bis zum Widerstand von 6,10 USD einkalkuliert werden. Oberhalb dieses Widerstands verläuft die kurzfristige Abwärtstrendlinie, welche einen weiteren Trigger-Punkt darstellt. Ein Anstieg über 6,63 USD dürfte dabei entsprechende Ausbruchssignale manifestieren, sodass weitere Zugewinne bis 7,25 USD erfolgen dürften. Der buchstäbliche Knoten wäre geplatzt und einem bullischen Jahresausklang dürfte nichts im Weg stehen. Verbleibt die Aktie hingegen im Schwächemodus, müsste man bei einem weiteren Verweilen unterhalb von 5,52 USD mit anhaltenden Verlusten bis zur Unterstützung von 4,78 USD rechnen. Dort befindet sich interessanterweise auch der gleitende Durchschnitt EMA200 (rote Linie - aktuell bei 4,79 USD). Diese Kombination dürfte daher zunächst für eine Kursberuhigung sorgen. Ob es sogar der Ort eines Startschusses für eine Gegenbewegung werden könnte, bleibt selbstverständlich abzuwarten. Denn aufgrund der klar eingeschlagenen Kursschwäche erlaubt sich ebenso eine weitere Reise gen Süden. Unterhalb von 4,40 USD wäre diese bestätigt und sollte den Abwärtsdruck bis mindestens 3,67 USD weiter erhöhen.

Mit dem Aufschwung in Richtung des damaligen Widerstands- und Ziellevel von 9,24 USD erschöpfte sich die Kraft der Bullen. Mehrmals wurde dieses Niveau attackiert und doch nicht nachhaltig überwunden. Seit der letzten Attacke vom 20.8., mitsamt neuem Mehrjahreshoch bei 9,58 USD, zeigen sich stärkere Gewinnmitnahmen. Dabei bewies der eingangs bereits aufgeführte EMA50 schon zu Anfang August seine abermalige Relevanz und gegenwärtig stellt sich diese erneut. Mit den starken Abgaben vom Freitag beendete die Aktie nämlich den Tag sowie zugleich die Woche

Erst Ende August wurde die Aktie abermals am Widerstand von 6,29 USD abgewiesen. Die anschließenden Verluste führten bereits wieder bis zum gleitenden Durchschnitt EMA50 zurück. Dort scheint sich Hecla wieder stabilisieren zu wollen. Gelingt dies, könnte sich bei einer erneuten Attacke gen Norden der Ausbruch über 6,29 USD ereignen. Knapp darüber würde sich dann das eigentliche Ziellevel von 6,42 USD eröffnen, bevor darüber weiteres Potenzial bis zum Level von 6,74 USD möglich wird. Die generell positive Kurstendenz würde sich, nach der erfolgten mehrmonatigen Konsolidierung, weiter fortsetzen und im Einklang wahrscheinlich weiter anziehender

Das multinationale Minenunternehmen Rio Tinto Ltd. wies zu Beginn des vergangenen Handelsmonats, konkret am 7. August, eine spannende Situation aufgrund des Verweilens auf einem interessanten Kurslevel auf. Aufgrund der mittlerweile bestätigten Aufgabe der bekannten und vielfach benannten Unterstützung von 48,57 GBP, erlauben sich jetzt allerdings weitere Kursverluste bis 45,96 GBP und gegebenenfalls tiefer bis rund 44,00 GBP. Die aktuelle Lage ist somit heikel für die Bullen. Nur ein dynamischer Kursimpuls zurück über die Marke von 48,57 GBP könnte das derzeit negative Bild rasch wenden. Oberhalb dieser Marke wäre eine schnelle Erholung bis mindestens 53,53 GBP denkbar.

Das südafrikanische Minenunternehmen Gold Fields hatte bereits im ersten Halbjahr sichtliche Schwierigkeiten, einen klaren Kurs einzuschlagen. Zum Juli schien dann durchaus wieder Hoffnung angebracht und so war weiterer Erfolg möglich. Wenn man sich allerdings das jüngste Kursverhalten genau betrachtet, verbleibt eine klare Enttäuschung. Ob es noch Hoffnung gibt, wollen wir einmal mehr im Nachgang unter die Lupe nehmen.