Endeavour Silver Corp. erklärt sich bereit, das Angebot für Cream Minerals auf 0,14 CAD in bar oder Endeavour-Aktien abzuändern

Cream stimmte zu, das abgeänderte Angebot zu unterstützen und den Aktionären zu empfehlen; gibt jetzt Anspruch auf Rücktritt Abkommen vor

Vancouver, British Columbia, Kanada. 9. November 2010. Endeavour Silver Corp. (WKN: A0DJ0N; TSX: EDR; NYSE Amex:EXK) gibt bekannt, dass am 5. November 2010 der Board of Directors von Cream (der 'Cream-Board') die mündliche Zustimmung gab, ein abgeändertes Angebot von Endeavour zur Akquisition aller ausgegebenen und ausstehenden Aktien zu unterstützen und zu empfehlen. Am 8. November 2010 wurde Endeavour davon unterrichtet, dass der Cream-Board vorgibt, sich von dem Abkommen zur Unterstützung und Empfehlung des abgeänderten Angebots zurückzuziehen.

Endeavour stimmte mündlich zu, das ursprüngliche Angebot abzuändern und wird es auch in folgender Weise abändern:

a. Aufstockung des Angebotspreises auf 0,14 CAD pro Aktie, zahlbar in bar oder 0,02575 Stammaktien von Endeavour ('Endeavour-Aktie') je nach Wahl der Cream-Aktionäre ('Aktionäre'); die Umtauschquote beruht auf der durchschnittlichen Endnotierung der Endeavour-Aktien über 10 Handelstage bis zum Handelsschluss an der Toronto Stock Exchange am 8. November 2010.

b. Verlängerung der Laufzeit des abgeänderten Angebots bis mindestens 15 Tage nach Versand von Endeavours Abänderungsankündigung hinsichtlich des abgeänderten Angebots ('Abänderungsankündigung') an die Aktionäre.

c. eine weitere Verlängerung um 10 Tage nach dem Datum, an dem mindestens 50,1 % der Aktien (auf vollständig verwässerter Basis) laut abgeändertem Angebot hinterlegt und nicht zurückgezogen wurden (Minimum Tender Condition) und nach jeder Ankündigung Endeavours von einem Aktienbezug gemäß dem abgeänderten Angebot.

Falls die Minimum Tender Condition (Mindestandienungsbedingung) nicht bis zum Ablauftermin des abgeänderten Angebots (kann von Endeavour verlängert werden) erfüllt wird, stimmte Endeavour auf Wunsch Creams zu, dass das Unternehmen mit Cream ein Abkommen (das 'Kauf- und Optionsabkommen') schließen würde. Demzufolge würde Endeavour von Cream gegen Zahlung von 5,0 Mio. CAD in bar Folgendes erwerben:

a. einen 50-%-Anteil am Nuevo-Milenio-Projekt; und

b. eine unwiderrufliche Exklusivoption zum Erwerb eines weiteren 20-%-Anteils am Nuevo-Milenio-Projekt, die gegen Übernahme von mindestens 5,0 Mio. CAD an Arbeitsaufwendungen auf dem Nuevo-Milenio-Projekt ausübbar ist. Davon müssen 1,5 Mio. CAD im ersten, 2,0 Mio. CAD im zweiten und 1,5 Mio. CAD im dritten Jahr nach Unterzeichnung des Kauf- und Optionsabkommens für die Arbeiten auf dem Projekt aufgewendet werden.

Endeavour würde nach Abschluss der vorgeschriebenen Arbeitsaufwendungen im ersten Jahr ein weiteres Prozent (1%) an dem Nuevo-Milenio-Projekt (insgesamt 51 %) erwerben. Ein weiterer 19-%-Anteil (für insgesamt 70 %) an dem Nuevo-Milenio-Projekt wird nach Abschluss der gesamten Arbeitsaufwendungen von 5,0 Mio. CAD übertragen werden. Das Kauf- und Optionsabkommen enthält Konditionen, die für Transaktionen dieser Art üblich sind. Es wird aber keinen Kann-Bedingungen (Discretionary Conditions, wie z.B. einer Due Diligence, Prüfung mit gebührender Sorgfalt) von Seiten der Endeavour unterliegen. Solch ein Kauf- und Optionsabkommen wird zwischen Endeavour und Cream innerhalb von 30 Tagen nach Ablauf des abgeänderten Angebots geschlossen werden.

Vorbehaltlich der Konditionen des abgeänderten Angebots, die erfüllt oder außer Acht gelassen werden, wird jeder Aktionär 0,14 CAD für jede Aktie erhalten, die gemäß des abgeänderten Angebots angedient wird. Dieser Betrag ist nach Wahl des Aktionärs in bar oder gegen 0,2575 Endeavour-Aktien zahlbar. Die Abänderungsankündigung (Notice of Variation) hinsichtlich des abgeänderten Angebots wird zusammen mit dem abgeänderten Begleitschreiben (Letter Transmittal) und einer abgeänderten Ankündigung der garantierten Andienung (Notice of Guaranteed Delivery) den Aktionären zugeschickt sowie bei den entsprechenden Wertpapieraufsichtsbehörden in Kanada und den USA eingereicht werden. Diese Dokumente werden auch bei www.sedar.com und www.sec.gov unter Cream zur Ansicht stehen.

Vollständige Einzelheiten des ursprünglichen Angebots sind in Endeavours Angebot und Rundschreiben vom 4. Oktober 2010 zu finden, die mit Bezug auf das abgeänderte Angebot durch die Abänderungsnotiz ergänzt werden. Das abgeänderte Angebot unterliegt gewissen üblichen Konditionen, einschließlich der gültigen Hinterlegung und der Nicht-Einziehung von mindestens 50,1 % der Aktien von Cream Minerals, dem Fehlen gewisser ungünstiger Veränderungen bei Cream Minerals, dem Fehlen gewisser Aktivitäten seitens Cream Minerals, einschließlich Aktienemissionen (mit Ausnahme gemäß bestehender Optionen und Optionsscheinen), Akquisitionen und Veräußerungen, keiner falschen Angaben und Versäumnisse in Creams öffentlicher Offenlegung und dass sich der Zustand der Nuevo-Milenio-Liegenschaft nicht wesentlich verändert hat.


Weitere wichtige Punkte im abgeänderten Angebot

- laut abgeänderten Angebot bietet Endeavour eine Gegenleistung von insgesamt ca. 15,9 Mio. CAD in bar an.

- der gemäß dem abgeänderten Angebot aufgestockte Angebotspreis von 0,14 CAD entspricht einem Aufschlag von 105 % auf die durchschnittliche Endnotierung der Aktien von Cream in Höhe von 0,068 CAD an der TSX Venture Exchange an den 10 Handelstagen mit Ende 24. September 2010 (der letzte Handelstag vor Bekanntgabe des ursprünglichen Angebots), einem Aufschlag von 86 % auf die Schlussnotierung von 0,075 CAD am 24. September 2010 und einem Aufschlag von 27 % auf die Schlussnotierung von 0,11 CAD am 8. November 2010.


Wichtige Anleitungen für Aktionäre die ihre Aktien andienen

Aktionäre, die bereits das ursprüngliche Angebot angenommen haben und es wünschen, Bargeld für ihre bereits hinterlegten Aktien zu erhalten, werden automatisch den höheren Barbetrag von 0,14 CAD pro Aktie laut abgeänderten Angebot, nach Abgabe, vorbehaltlich der laut abgeändertem Angebot erfüllten oder darauf verzichteten Konditionen, erhalten und müssen nichts weiter unternehmen.

Aktionäre, die das abgeänderten Angebot, nach Abgabe, annehmen möchten oder es vorziehen, die 0,02575 Endeavour-Aktien für jede ihrer Cream-Aktien zu erhalten, sollten den Anweisungen in der Abänderungsankündigung (Notice of Variation) und in dem abgeänderten Begleitschreiben (Letter Transmittal) sowie, falls zutreffend, in der abgeänderten Ankündigung der garantierten Andienung (Notice of Guaranteed Delivery) folgen, wenn diese Dokumente zur Verfügung stehen.

Diese Pressemitteilung ist kein Angebot zum Kauf oder Verkauf oder eine Bitte um ein Angebot zum Kauf oder Verkauf etwaiger Aktien von Cream. So ein Angebot kann nur gemäß eines Angebots zum Kauf und in Begleitung eines Angebotsrundschreibens vorgelegt werden, das bei den Wertpapieraufsichtsbehörden in Kanada eingereicht wurde.

Die Investoren können eine Kopie des ursprünglichen Angebots, das dazugehörigen Rundschreibens, der Abänderungsankündigung hinsichtlich des abgeänderten Angebots (wenn verfügbar) und andere Dokumente, die von Endeavour bei den kanadischen Wertpapieraufsichtbehörden eingereicht wurden bei www.sedar.com unter Cream erhalten. Diese Dokumente können ebenfalls durch Kontaktaufnahme mit der Informationsstelle Laurel Hill Advisory Group unter 1-877-304-0211 (gebührenfrei in Nordamerika) oder per E-Mail unter assistance@laurenhill.com oder von Endeavours Webseite oder telefonisch bei Endeavour unter +1 604 685-9775 oder per Fax unter +1 604 685-9744 angefordert werden.

Die Aktionäre in den USA sollten beachten, dass das abgeänderte Angebot für die ausstehenden Aktien einer kanadischen Aktiengesellgeschaft gemacht wird und das Rundschreiben sowie andere Dokumente, die von Endeavour bei den kanadischen Wertpapieraufsichtsbehörden hinsichtlich des Angebots eingereicht wurden, gemäß der in Kanada gültigen Offenlegungsvorschriften angefertigt worden sind. Diese Offenlegungsvorschriften unterscheiden sich von denjenigen der USA. Das abgeänderte Angebot wird in den USA gemäß einer Ausnahme von den US-Angebotsregeln, Rule 14d-1(c), veröffentlicht laut U.S. Securities Exchange Act in der Fassung von 1934, vorgelegt. Endeavour hat oder wird das Rundschreiben und andere Dokumente, die von Endeavour bei den kanadischen Wertpapieraufsichtbehörden hinsichtlich des Angebots eingereicht wurden, bei der United States Securities and Exchange Commission auf Formblatt CB einreichen. Diese Ablagen sind bei www.sec.gov erhältlich.


Verlängerung der ursprünglichen Angebots

Endeavour wird eine Verlängerungsankündigung (Notice of Extension) zur Verlängerung des ursprünglichen Angebots von 0,12 CAD pro Cream-Aktie bis zum 19. November 2010, 8 Uhr Pazifische Zeit (17 Uhr MEZ) einreichen. Das Unternehmen wird anschließend die Abänderungsankündigung hinsichtlich des abgeänderten Angebots vor dem 19. November 2010 (Ablauftermin des ursprünglichen Angebots) einreichen.

Endeavour Silver Corp. ist eine Small-Cap-Silberbergbaugesellschaft mit Schwerpunkt auf dem Wachstum ihrer Silberproduktion, ihrer Vorräte und Ressourcen in Mexiko. Seit Beginn im Jahre 2004 hat Endeavour fünf Jahre in Folge mit einem aggressiven Wachstum der Silberproduktion und der Ressourcen verbucht. Die jetzt in den zwei aktiven Silberminen der Endeavour in Mexiko angelaufenen organischen Erweiterungsprogramme in Verbindung mit ihrem strategischen Akquisitionsprogramm werden Endeavour dabei helfen, ihr Ziel zu erreichen, der nächste mittlere Primärsilberproduzent zu werden.



Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Endeavour Silver Corp.
Hugh Clarke
301-700 West Pender Street
Vancouver, BC V6C 1G8
Canada
Tel.: +1 (604) 685-9775
Fax: +1 (604) 685-9744
Website: www.edrsilver.com

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