Rohstoff-ETFs und -ETNs
13.10.2008 | Scott Wright (ZEAL)
Im Dezember 1998 wurden die Select Sector SPDRs geboren. Dieses bahnbrechende und historisch wichtige Ereignis ebnete den Weg für eine neue Investitionsart. Diese neun Exchange-traded funds (ETFs) sind eine der Kerngruppen von ETFs, die es Investoren ermöglichen, ihre Portfolios mit Fokus auf die individuellen Sektoren anzupassen, die gemeinsam den S&P 500 bilden. Es ist diese Gruppe von ETFs, die dieses Investitionsmittel letztendlich so berühmt gemacht hat. XLY, XLP, XLE, XLF, XLV, XLI, XLB, XLK, und XLU haben zusammen Gewinne von über 26 Billionen $ eingefahren! Diese Kerngruppe der ETFs beinhaltet die allerersten Rohstoff-ETFs und bildete somit das Fundament für die Revolution der Rohstoff-ETFs.
Die Material (XLB) und Energy (XLE) Select Sector SPDRs gaben Tradern die Möglichkeit, in Marktsektoren zu investieren, die ihren Fokus auf Rohstoffe legen. Und mit XLB und XLE, die während der Jahrhundertwende entwickelt wurden, konnten die Trader, die diesen Trend kommen sahen, ihr Kapital in den neuen zyklischen Wechsel investieren.
Nachdem der säkulare Bullenmarkt im Jahr 2000 seinen Höhepunkt erreichte, entwickelte sich ein Bärenmarkt, der nicht gerade nett zu den Investoren war. Nach dem 24. März 2000 sahen die Investoren, die in den SPX investierten, ihren Anteil um 24% fallen. Acht Jahre lang hat dieser langsam schleichende Bärenmarkt das Vermögen der Investoren überschattet.
Aber während der SPX-Höchstwert im Jahr 2000 den Beginn des säkularen Bärenmarktes der allgemeinen Märkte auslöste, rief er ebenso den säkularen Rohstoffbullenmarkt hervor. Wenn wir uns den Verlauf der SPDRs betrachten, erkennen wir mühelos, wie diese Trends jeden einzelnen Sektor beeinflusst haben.
Seit dem Höhepunkt des SPX im Jahr 2000 hatten Select Sector SPDR Fonds für Energie, Materialien, Nebenkosten, Nahrungsmittel, Industrie, Handlungsfreiheit der Konsumenten, Gesundheitswesen, Finanzen und Technologie Einnahmen im Wert von 154%, 75%, 68%, 55%, 19%, 5%, 5%, -5% und -67%.
Es ist kein Wunder, dass die siegreichen Sektoren ihren Erfolg dem Rohstoffbullenmarkt zuschreiben können. XLE und XLB haben erstaunliche Einnahmen von 154% und 75%. Der XLU, ein Sprössling des Rohstoffbullenmarktes, hatte einen Ertrag von 68%. Stellen Sie sich vor, wie schlecht es dem SPX gehen würde, wenn die Rohstoffmärkte nicht wären! Diese ersten Rohstoff-ETFs ebneten den Weg für die, die noch kommen würden.
Mit dem Durchbruch der Rohstoff-ETFs war es noch nie einfacher, Zugang zu einer Vermögensgruppe zu bekommen, die zuvor tabu für den Durchschnittsinvestoren war. Heutzutage hat jeder Trader die Möglichkeit, seine Investitionen zu streuen und Rohstoffe zu seinem Portfolio hinzuzufügen.
Nicht nur, dass die ETFs eine besondere Handelsflexibilität bieten, sie sind dazu auch noch transparent und preiswert, verglichen mit den konkurrierenden und vergänglichen Investmentfonds. Da viele ETFs in Börsenindexen vertreten sind, werden die individuellen Unternehmensrisiken vermindert. Das ist besonders für die konventionellen Investoren wichtig, die grundsätzlich an eine risikoreiche Natur der Rohstoffmärkte glauben.
Die Unternehmen, die auch nur im Entferntesten etwas mit der Rohstoffbranche zu tun haben, sind nicht nur abhängig von der Preisschwankungsfreudigkeit ihrer Rohstoffe, sondern auch von geologischen, geopolitischen und Umweltrisiken, um nur einige zu nennen. Bohr- und Minenunternehmen zum Beispiel können nicht einfach einen beliebigen Ort für ihre Projekte auswählen. Diese Unternehmen sind gezwungen, dahinzugehen, wo die natürlichen Ressourcen sind. Unzählbare Faktoren können die profitable Entwicklung und Gewinnung von Rohstoffen behindern.
Wir bei Zeal haben erkannt, dass wir es heutzutage sehr schwer haben, die Märkte zu steuern, insbesondere die unbeständigen Rohstoffmärkte. Unsere Untersuchungen zeigen, dass die Rohstoffbranche auch in den nächsten Jahren vielversprechend und profitabel bleibt.