Rohstoff-ETFs und -ETNs

Um auf dieses Beispiel näher einzugehen, muss man wissen, dass Energy ETFs wie XLE, IYE, IXC und VDE einen großen Anteil am XOM haben. Da diese Komponente des Dow 30 und sehr bedeutende S&P 500-Aktie das größte Ölunternehmen der Welt ist, hat seine Größe viel Schaden angerichtet. Im Jahr 2008 ist der XOM bis jetzt um 17% gefallen, verglichen mit einem S&P 500-Verlust von 20%. Da diese vier ETFs einen Anteil von jeweils 18,8%, 25,3%, 16,4% und 19,4% ihres Aktienbesitzes am XOM haben, ist es kein Wunder, dass sie Underperformer sind.

Diese Analyse der einzelnen Gewichtungen eines Hauptindexes gilt für alle Arten von ETFs, die auf Aktien basieren. Aufgrund dieses Einflusses der Hauptindexe auf die großen Rohstoffaktien ziehe ich die ETFs vor, die einen größeren Anteil an mittelgroßen und kleinen Wertpapieren haben sowie die mit größerem internationalen Einfluss.

In der Basismetallbranche zum Beispiel konzentrieren sich DBN und MXI speziell auf Indexe, die einen großen Anteil an Aktien haben, die hauptsächlich oder nur an ausländischen Börsen gelistet sind. Im Jahr 2008 haben diese zwei ETFs den XLB und den IYM, die zwei größten Basismetall-ETFs, überholt. Letztendlich verhindern die international verteilten ETFs den Ausbruch des allmählich wachsenden Bärenmarktes in den USA.

Abgesehen von den auf Aktien basierenden ETFs, gibt es auch Rohstoff-ETFs, die den direkten Handel mit Futures ermöglichen. Die historisch allgemein bekannte Schwankungsfreudigkeit der Aktienkurse wird in der Rohstoffbranche besonders durch den Futures-Handel verursacht. Wenn sich Investoren also von Wertpapieren und der direkten Investition in Rohstoffe fernhalten wollen, gibt es viele andere Möglichkeiten in der heutigen ETF-Welt.

Seit kurzem gibt es über 15 ETFs, die ihr Vermögen direkt in Rohstoff-Futures investieren. Da diese ETFs nicht dazu da sind, die Rohstoffe entgegenzunehmen, managen die Vermögensverwalter die Futures-Kontrakte sehr sorgfältig, sodass die Einnahmen die Preisbewegungen eines Rohstoffes oder von mehreren Rohstoffen widerspiegeln.

Es ist einfach unglaublich, dass normale Aktien-Trader nun am Futures-Handel teilnehmen können. Durch die fortschrittlichen ETFs, haben Otto Normal-Trader die Möglichkeit, in einer Vermögensklasse zu spekulieren, die lange Zeit nur für die Besten der Besten zugänglich war.

Ebenso neu und spannend im ETF-Bereich sind die verbesserten Produkte. ProShares bieten eine Reihe von "Ultra" ETFs, die immer beliebter bei Aktien-Tradern werden. Die Ultra ETFs, die auf Rohstoffen basieren, sind zum besten Freund des Spekulanten geworden.

Durch eine Kombination von Futures-Kontrakten, Futures-Optionen, Swap Agreements (Verträge zur Absicherung von Zins- und Wechselkursschwankungen), Forwards und Equity und Index-Optionen haben Trader durch ETFs die Möglichkeit, verschiedene Positionen im Rohstoffbereich zu eröffnen, ohne eine Handelsgrenze zu haben oder den Verfall von Positionen beachten zu müssen.

Diesen letzten zwei ETF-Features, Futures und der Leverage-Effekt, wurden vor kurzem ganz neue Perspektiven durch das Investitionsmittel ETN eröffnet. Diese Exchange-traded notes veränderten den Aktienhandel radikal. Abgesehen von den 80 Rohstoff-ETFs, haben Trader die Chance, dazu noch von über 60 Rohstoff-ETNs zu profitieren.

Auch wenn ETNs einige Gemeinsamkeiten mit ETFs haben, gibt es trotzdem gewaltige Unterschiede. Der größte Unterschied liegt im Namen. Wenn Sie einen ETN kaufen, kaufen Sie eine "note" oder "Schuld" von einer bestimmten Institution. ETNs sind in Wirklichkeit ältere, ungesicherte und nicht bewertete Schuldverschreibungen, die ein Verfallsdatum haben und allein von der Kreditwürdigkeit der emittierenden Bank unterstützt werden.

Während ETFs ihr Vermögen in wirkliche Aktien, Bonds und Futures investieren, sind ETNs sogenannte "Schuldzettel", die keinerlei eigenes Vermögen besitzen. ETNs wurden nur entwickelt, um den Verlauf ihrer Bezugsmarken oder Strategien widerzuspiegeln. In Wirklichkeit leihen Sie einer Bank Geld und die Bank verspricht Ihnen dafür, dass Sie mit den Einnahmen der vorliegenden Investitionsstrategie bezahlt werden.